距开化县城东面19公里的宋村，有一条与芹江汇合的溪流叫“古溪”，古溪源头有一个岩洞俗称“十八洞”。据《衢州市志》载：“宋村岩，洞门北向，洞内钟乳石如珠堆玉砌，千姿百态。洞壁上有摩崖石刻两块，均为明·进士方豪所题，面积约高150厘米，宽100厘米，字径10厘米，相传此洞由十八个洞连接而成。”清·光绪年间《开化县志》也载：“宋村岩有石人，石龙，水出龙口不绝，下有石盘承之。”元·徐元定诗云：“含砑紫云洞，铿鍧神鼓石。机杼有时鸣，雷电常虩虩。下方久旱暵，斯民亦孔亟。何当作霖雨，枯槁回春碧。”

　　传说，十八洞是因十八罗汉在此修炼而得名的。从前，东海有个东福山，山上有座寺庙，住着18个和尚，他们一不念经，二不静坐，既不化缘打醮，更不乞求布施，尽在庙里厮混。有时也有一些善男信女前来布施点财物，但入不敷出，就到处闯荡，攫取财物，搅得人心惶惶。事情被玉帝得知，就派观音下凡查访。

　　一日，观音来到浙西，见一村庄人声嘈杂，便降落云头，变成一衣衫褴褛、手扶拐杖的老妪，行乞进村，打听真相。众人告知，今日林家公子成亲，来了十八个和尚，闯进林宅，见新娘美若天仙，要抢走新娘，如不答应，就给每人五百两黄金。这时，只听和尚们高喊：“不给黄金就点火烧楼！”老妪一看，果然是十八个和尚胡作非为，就耐着性子规劝。谁知和尚们不但不听规劝，反而责怪老妪多管闲事。老妪理直气壮地说：“你们不很好乞求布施，却寻衅滋事，挑起事端，欺压百姓，天理难容！”和尚们听了更加气势汹汹吆五喝六地围拢过来。老妪见状，轻轻用手朝和尚一指，和尚们虽已东倒西歪站立不稳，但还是呲牙咧嘴地辱骂。老妪就地一闪，现出观音原形，从净瓶中取出杨柳枝，往空中一挥，顿时现出万道金光，和尚个个跪地求饶。观音道：“吾乃观音大士，奉玉帝之命出巡。道有道规，佛有佛法，你们违反天条，本应从严处治，念你们已出家修行，饶你们一命，从今以后必须诚心修炼，未修成正果，不得踏上东福山一步。”和尚们跪拜叩谢，接着观音菩萨将和尚唤称“十八罗汉”，传来山神爷，吩咐如何看管“十八罗汉”修炼等事项，然后乘莲花宝座腾云而去。

　　山神爷领着十八罗汉，来到古溪源头岩洞。这岩洞幽静深邃，洞中有洞，洞洞相连，共有十八个洞穴。山神爷领着大家，边看一个洞，边安排一个罗汉住进洞穴，当经过第十八个洞时，发现少了一个罗汉，“看门罗汉”正查对名册时，一个外形不僧不俗的罗汉走来，诙谐地说：“吾乃道济来也。”这样，便把云济和尚安排在最后一个洞穴。山神爷为使大家安心修炼，以防自由逛荡，便在每个罗汉头顶按一按，罗汉们似泰山压顶一样，一个个跌坐在地，不能动弹。

　　原定十八罗汉在洞中修炼九九八十一天，可这些罗汉性格急躁，在洞中只蹲七天就忍耐不住，乞求山神爷放行。不过，别看只有七天，实际凡间已几千年了。山神爷看看这些罗汉中，唯有布袋、长眉、举钵罗汉显得肥胖；骑鹿、骑象、伏虎、过江、探手、托塔罗汉稍有气概；喜庆、开心、笑狮罗汉表情舒畅；而静坐、沉思、芭蕉、挖耳、看门罗汉们脸黄肌瘦；还有道济罗汉闲着无事在那里扣脚板、抓虱子。山神爷不由动了恻隐之心，决定先让他们离开洞穴下山，一可放松他们心情，二可观察修炼效果，然后再禀报观音菩萨验证正果。

　　十八罗汉离洞下山后，云游各地，逢山开路，过河搭桥，遇险就救，见难就帮，各行善事，人们无不夸赞大慈大悲。

　　一日，道济罗汉头戴破帽，脚穿破鞋，手拿破蒲扇，摇摇晃晃来到一个村庄，看到人来人往非常热闹，小孩们高喊：“邋遢和尚来了，邋遢和尚来了。”他全不理会，只顾往人群里钻。挤到中间，桌子上摆放着猪牛羊、鸡鸭鱼和各种美酒，道济看到，馋得口水直流，便不管三七二十一地大吃大喝起来。有几位地方老汉走来，双手作揖说：“长老，我们代表村中受苦受难百姓恳求你，剩下的这些请不要再吃了，我们还要祭拜龙王哩！”道济停止吃喝，舔着牙缝便问事由，老汉们诉说：“长老有所不知，我们这里原本是个安静山村，前几年黑龙潭里来了一条雌龙，生下九条小龙，它们把潭里鱼虾吃光了，山里禽兽吃尽了，就到村里捕食牛马猪羊，渐渐地连人也不放过，十乡八里闹得鸡犬不宁，我们只得烧香许愿，每年九月十九日辰时，杀猪宰羊祭拜神龙，祈求平安。”道济听后，决定剿灭孽龙，为民除害。于是，便凑近老汉耳边，轻轻耳语几句，自己变成一位老汉，与众人跪伏在地等孽龙出现。果然，临近辰时，龙母领着九条小龙耀武扬威来到祭坛，当坐定就食时，道济跳出人群，大喝一声：“孽龙哪里逃！”挥起蒲扇横扫过去。孽龙们东倒西歪，张牙舞爪，一齐拥上，弄得道济手忙脚乱，最后反败为胜，一连斩掉八条小龙，只有一条小龙因躲避得快，被截断尾巴，逃命而去。龙母见大势已去，只得俯首就擒……

　　事后，山神爷把罗汉们出洞下山、云游各地的表现情况一一禀报观音，观音深感十八罗汉经过修炼大有长进，便为每个罗汉点水净化，赐以法号。然而，当点化到道济时，观音却说：“你连杀八条恶龙，为民除害，赐你为庆友尊者，法号‘降龙罗汉’，但由于不守戒律，好喝酒，爱吃肉，就叫你‘济公和尚’吧！”从此，济公和尚真正成为手拿破蒲扇，口念“鞋儿破，帽儿破，身上袈裟破，南无阿弥陀佛，南无阿弥陀佛”，若痴若狂，非氓非丐，酒肉穿肠过，专管人间不平之事，受人们喜爱的邋遢和尚。