美国推迟到周二公布的9月非农数据远远差于市场预期的情况下，使市场普通预期美联储会推迟量化宽松退出的时间表，为黄金白银提供了支撑，数据公布之后，黄金白银快速的上涨。同时美元指数快速的下跌，一定程度上也有利于黄金白银。国际现货黄金10月22日周二开盘1314.26美元/盎司，最高1344.70，最低1310.17，收盘1339.91美元/盎司，上涨1.85%；国际现货白银周二开盘22.19美元/盎司，最高22.81，最低21.95，收盘22.62美元/盎司，上涨1.89%；国内天通银周二开盘4383元/千克，最高4504，最低4340，收盘4481元/千克，上涨2.21%。

　　基本面：

　　10月22日周二白宫经济学家贾森·福尔曼称，美国联邦政府停摆事件以及借债上限边缘政策将导致10月份就业增长人数减少12.5万人，并对第四季度美国GDP增长速度造成0.25个百分点的负面影响。

　　北京时间10月22日晚间20：30分(美国时间早晨8：30)，美国劳工部公布了9月份的非农就业报告。9月份美国非农就业人数增加14.8万人，不及市场预期中的18万；9月份，美国失业率降至7.2%，创2008年11月份以来最低，预期会持平于8月份7.3%的水平。受政府部分关门的影响，这份报告的发布时间比预定日期晚了近三周。

　　出炉的9月非农就业数据不及预期，令市场进一步预计，美联储将维持其量化宽松政策至2014年。周二美国股市继续收高，标普指数盘中触及纪录高位。道琼斯工业平均指数上涨75.46点，涨幅0.49%，收盘至15467.66点；纳斯达综合指数上涨9.52点，涨幅为0.24%，收盘至3929.57点；标准普尔500指数上涨10.01点，涨幅为0.57%，收盘至1754.67点。

　　同时，数据显示，美国9月季调后制造业就业人口增加0.2万，预期会增加0.5万，8月份由增加1.4万向上修正为增加1.3万；8月份非农就业人数从增加16.9万人向上修正至19.3万人；但7月份则从增加10.4万人向下修正至增加8.9万人，创下自2012年中期以来的最小增幅。

　　在9月非农就业新增人数创下四年多新低的同时，8月新增人数由16.9万人上修至19.3万人，使9月与8月的差距增加到4.5万人。

　　今年7月开始，美国新增就业人数就开始放缓，8月新增16.9万，7月新增就业人数仅10.4万，本次将7月的继续向下修正为增加8.9万，而美国2月新增高达33.2万，4月新增19.9万。

　　按部门看，美国9月私营部门就业人口增加12.6万，预期增加18.0万，前值由15.2万向上修正为16.1万；9月政府部门就业人口增加2.2万，前值由增加1.7万修正为增加3.2万。

　　美国9月平均每小时工资月率上升0.1%，预期上升0.2%；8月份由上升0.2%修正为上升0.3%；年率上升2.1%，前值上升2.2%；美国9月平均每周工时持稳于34.5小时，一如市场预期。

　　9月这份推迟发布的非农就业报告可能无法提供有关就业市场发展趋势的许多线索，原因是在10月上中旬发生的政府停摆事件导致消费者信心受挫，并可能导致美国企业在聘用新员工的问题上犹豫不决。

　　高盛称：美国9月份非农就业数据意味着美联储维持政策不变至2014年，如果9月份非农就业数据较差，这将使美联储削减QE的时间往后推迟更长时间。

　　美联储下一次将于10月29至30日举行货币政策会议，再下一次是12月。受美国政府部分停摆的影响，不少市场人士下调美国第四季度经济预测，并预计美联储或因此将缩减量化宽松规模的计划推迟到明年1月，甚至3月。

　　芝加哥联储主席埃文斯就表达了这样的观点。他认为，美联储很难在2013年12月会议召开时就对美国经济复苏的力度抱有足够信心开始缩减QE，10月很难，12月呢？美联储还需要看到几份表现较好的就业报告和经济增长的证据，这可能需要几个月时间。

　　市场普遍相信，除非9月份非农就业报告极度意外，否则美联储不会在10月29日至30日的议息会议上改变政策。多数市场人士认为美联储将于12月份或明年1月份开始削减量化宽松规模，也有市场人士预计要推迟到明年3月。

　　许多接受彭博调查的经济学家甚至预期，美联储可能要等到2013年3月18至19日的FOMC会议上才宣布将资产购买规模由850亿美元降至700亿美元。

　　令市场失望的9月非农就业报告对能源产品的未来需求前景造成了明显的压制，原油价格延续之前一个交易日的大跌走势继续下挫。加上11月合约即将到期对价格波动的放大效应，主力原油合约在场内交易中大跌1.4%，收于每桶97.80美元。

　　延迟公布的9月非农就业报告令市场失望，对经济前景的黯淡预期使得黄金白银的投资吸引力大大提升。纽约商品交易所12月主力黄金合约周二涨26.80美元，收于1342.60美元/盎司，涨幅是2%；12月白银合约周二上涨51美分，收于22.79美元/盎司，涨幅是2.3%；1月铂金周二涨12.10美元，收于1450.70美元/盎司，涨幅是0.8%；12月钯金涨2.65美元，收于752.90美元/盎司，涨幅是0.4%。上海世元曹阳

　　非农就业数据使黄金白银又飞又浓，黄金白银经过短线的快速上涨之后，可能会有一定的压力，会有所振荡或者说短线会有所调整。

　　技术：

　　国际现货黄金日内的支撑首先在1330附近，其次支撑在1320附近；压力首先在1344附近，其次压力在1356附近。

　　国际现货白银日内的支撑首先在22.60近，其次支撑在22.35附近；压力首先在22.80附近，其次压力在23.0附近。

　　国内天通银日内的支撑首先在4460附近，其次支撑在4420附近；压力首先在4500附近，其次压力在4535附近。

　　国内天通银日内在4510上下10个点做空单，4540附近止损，4420附近止盈，注意控制风险。

　　上海世元曹阳