近期人民币不断贬值,加上A股持续低迷,以南方东英A50ETF为代表的RQFII-ETF净申购势头戛然而止,反而迎来凶猛的赎回潮,截至3月17日,仅南方东英A50ETF自3月以来已出现30亿元赎回,加上其他净赎回的ETF,RQFII-ETF整体资金净流出高达52亿元,显示香港投资者对A股的谨慎态度。
南方A50ETF
从申购大哥到赎回王
曾经的申购之王,同时也是规模最大的RQFII—南方东英A50ETF成为本轮赎回潮的带头大哥。Wind统计显示,截至3月17日,南方东英A50ETF总份额为29.13亿基金单位,比2月底的33.815亿相比净赎回4.685亿基金单位,按照3月份均价计算,约有30.5亿元资金流出该ETF,南方东英A50ETF也成为3月以来资金流出最大的RQFII。3月以来南方东英A50ETF的净值规模也大幅下跌,从2月底的225.1亿元大幅缩水到3月17日的190.88亿元,半月缩水15.2%。
本月前,南方东英A50ETF经历了连续8个月的净申购,其总规模从去年中期的21.62亿基金单位大幅增至今年2月底的33.815亿份,规模累计增幅达56.41%,为满足投资者的申购需求,南方东英连续申请增加投资额度,其最近一次增加额度是在今年2月初,南方东英A50ETF获得20亿人民币新增额度,总投资额度增至245亿元。
除南方东英A50ETF外,10只ETF中还有5只3月份以来出现净赎回,其中易方达中证100ETF份额缩水比例最大,高达42.04%,约合有14.46亿元资金流出,资金流失规模仅次于南方东英A50ETF,华夏沪深300ETF也出现5.72亿元资金流出,这3只ETF成为赎回主力军,南方东英中华A80ETF、易方达中华120ETF和博时A50ETF等小规模的ETF也出现了10%以上的赎回,这6只ETF合计净赎回52亿元。
两大因素促
RQFII投资者撤离
对于RQFII-ETF在3月份出现的集体赎回,上海某基金分析师表示,很大原因是近期人民币贬值和A股低迷造成的,人民币走弱必然会导致人民币资产吸引力下降,而去年以来A股持续低迷,RQFII投资者亏损加大,并开始选择止损。
今年以来,人民币持续贬值,截至昨日,人民币对美元累计贬值2.25%,对港币累计贬值2%,对于香港投资者来说,即使A股不下跌,也将直接面临2%以上的汇兑损失。
近一年多A股低迷也是RQFII投资者撤资的重要原因,以首批成立的几只RQFII-ETF为例,南方东英A50ETF去年单位净值累计下跌15.15%,今年以来再度下跌8.41%。规模仅次于南方A50ETF的华夏香港旗下华夏沪深300ETF去年净值下跌8.61%,今年以来再度下跌7.25%。
伴随规模的持续缩水,多只RQFII不断削减投资额度,华夏香港本周一发布公告,决定向外管局申请将旗下华夏沪深300ETF的投资额度由目前的140亿元削减到130亿元,减少的10亿元额度用作其他用途。截至目前,该ETF总规模只有65.5亿元,仍有近一半的额度空闲。