另外令他举棋不定的是，从2008年开始的定投基金到现在投入的本金也有近10万元，最近一查，整体还是处于亏损状态。“我觉得这个定投再继续下去没什么意思，就想终止掉。但是降准的消息会不会对基金表现产生影响呢？”他也希望理财师能给出明确建议。

　　每月收支状况(单位：元)


　　年度性收支状况(单位：万元)

　　


　　家庭资产负债状况(单位：万元)

　　


　　投资长短期配置相结合

　　文/交行上海市分行个人金融部高级沃德客户经理 王坚

　　从张先生描述的家庭情况看，目前收支状况良好，只是在投资上受挫不小。对他和太太来说，如何认清大环境，选择合适的理财手段，获取稳定的投资回报是最需要解决的问题。

　　继2011年12月之后，央行决定于2012年2月24日起第二次降低存款准备金率，此次降准结果将释放资金约4000亿元，从而进一步缓解银行流动性压力，增强信贷投放能力，加强金融对实体经济的支持。管理层不断释放货币政策微调的信号，市场由此预期存款准备金下调的通道正式形成，同时加息周期也可能已经结束。在这种背景下，张先生如果寻求稳健理财策略，建议可以做如下参考.

　　结合资金用途，进行组合配置

　　从张先生资金用途来看，主要有两方面需求：一是为将来换房做准备，但由于目前国家对楼市调控力度还看不出有放松的迹象，换房计划仍无时间表；二是对于将来教育资金的准备，这也是不菲的开销，但由于孩子刚上幼儿园，还是可以有较长的准备过程。所以资金可投资周期较长。

　　由于降准带来的宽松政策预期，具有稳定回报特征的投资品种，如银行理财产品、债券等未来预期收益都会有可能下降，从这个角度出发，建议多参与中长期配置，以锁定目前相对较高的收益率。结合张先生的资金在使用时间上的要求，建议可以进行如下组合配置：

　　现有流动资金中的5~7成用于将来换房准备，由于政策和价格的因素，很难确定何时实施，这部分资金可以配置于银行理财产品。理财产品目前已是比较受欢迎的投资品种，在安全性和收益性方面都具备一定吸引力，比如交行的“得利宝”系列。但目前市场上很难看到一年以上的品种，到期后一方面会有投资转换的消耗期，另外再投资的收益也可能下降，因此不建议做长期配置，倒是适合换房计划这种资金有使用方向、但无明确使用期限的情况。考虑产品到期后续衔接的问题，可选择市场上较为常见的3~6个月的产品，并选择产品发行数量较为丰富的银行。