建行“聚财宝”利息10倍活期存款，挑战三类理财

　　理财周报研究员张星

　　因互联网理财的便利性，不少银行存款正在流失，银行在压力之下，除了用理财产品吸引客户外，对存款进行创新也重要方式之一。近期，建设银行推出了人民币活期存款聚财宝，准备通过这一创新的存款业务应对存款流失。记者将“聚财宝”类比活期存款、定期存款以及余额宝[微博]等“宝宝们”，来看各方优劣。

　　观察标的：建设银行“聚财宝”

　　签约条件：签约后90天内每天存款余额不低于1万元。

　　利息计算：

　　90万元≤累计积数<180万(日均1万元以上)，该账户执行三个月定期利率；

　　180万元≤累计积数<360万(日均2万元以上)，该账户执行六个月定期利率；

　　累计积数≥360万(日均4万元以上)，该账户执行一年期定期利率。

　　资金计算：采取累计计算的方式，但是保证账户每日最低资金1万元。

　　类比对象：活期存款

　　流动性：活期存款最具流动性，聚财宝同时也具有相当的灵活性，但是有1万元的“冻结资金”。

　　利息方面：目前活期存款的利率只有0.35%，聚财宝最高可达到一年期存款利率的标准，即3.25%。聚财宝在收益方面的优势明显。

　　类比对象：定期存款

　　流动性：在保证每日最低1万元的基础上，其余资金可以随时支取，而定期存款则不能随时支取，如果提前支取，则以活期计算，同时损失利息。因此聚财宝更具有流动性。

　　收益方面：定期存款对应期限利率固定，而对于聚财宝，只要资金达到规定的计息要求，短期内也可以获得较高利息。同时，聚财宝不受固定期限制约，例如：4个月10万元资金，聚财宝可以一年定期计息，而如果采取普通存款方式，则以先计算3个月的定期存款和30天货期存款结合或者与通知存款结合。综合考虑，聚财宝相对于定期存款在收益上也具有一定优势。

　　类比对象：余额宝等“宝宝们”

　　灵活性：聚财宝是属于“T+0”的形式，随时可以支取，无需申请(大额资金除外)，各类“宝宝”则更多的为“T+1”形式，并且不能时时到账。

　　收益方面：聚财宝最高利息为一年定期存款利率3.25%，各类“宝宝”虽然收益存在下降，但是一般情况下，最低收益能够保持在4%以上，所以聚财宝在收益上相比存在劣势。

　　风险方面：聚财宝属于存款，保证保收益，而各类“宝宝”虽然是货币基金，风险很低，但是属于投资产品，其仍然面临着不确定。

　　支取资金额度：聚财宝必须保证账户最低1万元的前提条件，而各类“宝宝”则可以提取所有账户资金。

　　金融研究院结论

　　相比目前各类投资理财产品来说，虽然聚财宝存在劣势，但是其对于经常使用资金的储户具有较强的吸引力。对于银行，则是一把“双刃剑”。

　　首先，有利于银行吸收存款，特别是1万元最低账户要求，这使得银行可以沉淀大量的资金，同时远高于活期存款的利息，也有利于大额资金限制的客户。

　　其次，推高了银行的存款成本，从而减小了利差，比如6个月，日均10万，活期存款利率只有0.35%，而据财富的利率则是3.25%，成本急速上升。

　　因此，在综合计算成本的情况下，建设银行设定了1万元这一个相对比较高的门槛，以保证平衡成本。