行情回顾
周五白银开盘3814元/千克,最高3890元/千克,最低3775元/千克,收于3820元/千克,日内波幅115点,较上一个交易日收盘价上涨0.05%。总体来看,白银全天呈现窄幅震荡的格局,最终以小阳线报收。
基本面分析
美国劳工部(DOL)周五(12月6日)公布的数据显示,美国11月非农就业人数增加20.3万人,预期增加18.5万人,前值为增加20.4万人。美国11月份失业率,7.0%,预期为7.2%。美国11月非农及失业率数据远超过预期,表明美国劳工市场有了进一步改善,市场对于美联储在短期内缩减量化宽松规模的预期继续升温,从而推动美元走高,给日元、黄金、白银带来压力。投资者后续需重点关注美联储本年度最后一次会议,尤其是美联储主席伯南克讲话。若透露出缩减宽松规模的信息,则将给金银带来更多下行压力。
周五数据显示,美国12月密歇根大学消费者信心指数初值为82.5,为7月来最高,预估为76.0;11月终值为77.5。周五数据显示,10月消费者信贷增加181.9亿美元,预计为增加145亿美元,至3.08万亿美元。同时,9月消费者信贷上修为增加162.9亿美元。美国10月消费者信贷增幅超出预期,并且为五个月最大,这是第四季度消费者支出向好的信号。
数据显示,经季节性因素调整后,德国10月制造业订单月率下跌2.2%,预期下跌0.6%,前值修正为增长3.1%,初值增长3.3%。10月季调后制造业订单走低,跌幅超市场预期,表明欧洲最大经济体的经济复苏出现不平衡的迹象。预计未来数月制造业部门的加速增长现象不会在德国出现,同样不会在欧元区出现。所以目前不会期望制造业能够大幅度提振经济。
机构持仓
黄金白银持仓量方面:全球最大的黄金ETF--SPDR Gold Trust截至12月9日黄金持仓量报835.71吨,较前一日仓位保持不变,近期黄金ETF--SPDR Gold Trust持续减仓表明对后市相对悲观。全球最大的白银ETF--iShares Silver Trust白银持仓量报10304.49吨,较前一日仓位保持不变,近期白银ETF--iShares Silver Trust持续减仓表明对后市相对悲观。
技术分析
从白银日线图上看,MACD指标中柱状图绿柱继续缩小,快慢线0轴下方即将金叉。均线系统中MA5、MA10、MA20呈向下趋势。从4小时图上看,MACD指标红柱缩小,快慢线0轴下方钝化。均线系统中MA5、MA10金叉,MA20向上。
综合分析
证金贵金属研究部认为,周五公布的美国非农数据和失业率数据再超市场预期,同时美国公布的消费相关数据也超市场预期,结合此前美国公布的GDP等数据情况来看,美国经济复苏强劲,这将使市场对于美联储在短期内缩减量化宽松规模的预期继续升温,金银将继续中期承压。周五白银在美数据公布后维持窄幅震荡,是对短期利空出尽的反应,下周数据消息面将相对平淡,预期在技术面超跌反弹需求支撑和短期利空出尽的影响下,白银出现短暂反弹的可能性较大,操作策略震荡偏多,激进投资者可3750附近多单进场,止损40点,目标盈利100点,注意严格止盈止损。