继余额宝大获成功之后，支付宝拟与5家基金公司推出第二期合作产品“定期宝”。与此同时，腾讯、百度、京东、苏宁等公司相继加入互联网金融阵营。

　　眼看着充斥在各大媒体理财版面的“各种宝”将投资者的活期存款吸引过去，银行坐不住了，“反击”的枪声可能在12月响起：届时，民生银行将推出与基金公司合作的“电子银行卡”，将活期储蓄利率与货基收益挂钩，预计年化收益在5%左右。

　　分析人士认为，民生银行推出“电子银行卡”，银行将活期储蓄对接货币基金，颇有壮士断腕的气魄：一方面可以理解成“动自己奶酪”的无奈之举；另一方面，则暗示其在利率市场化和互联网金融的双重裹挟下，为争夺“活钱”而采取的第一步反制。

　　支付宝欲再推定期宝/

　　余额宝进入第二季。近日，有媒体报道称，支付宝已经与5家基金公司敲定第二期合作产品，产品名暂定为“定期宝”，对接的是定期短期理财基金，预计最快可在12月下旬上线。支付宝倾向将该产品置于移动端平台推出，目前该项目正在进行可行性谈判测试阶段。

　　据悉，支付宝与天弘基金推出的第一期产品余额宝，作为唯一内嵌进余额宝的货币市场基金天弘现金增利，目前规模已经突破千亿元，成为目前市面上规模最大的一只基金，开户人数达3000万户。

　　阿里相关人士告诉记者，目前定期宝尚未有一个明确的产品设计，但肯定不会像余额宝那样只与一家基金公司合作。“余额宝流动性高，但是很多支付宝用户将钱放到余额宝或者支付宝以后，并不会经常存取，一放就是几个月甚至半年。针对这部分客户需求，我们和基金公司联合起来，打算推出一款有固定期限的增值产品。”

　　定期宝背后是有固定期限的短期理财基金。相比余额货币基金，定期宝的风险有所升级。

　　业内分析认为，定期宝上线后，将对银行的定期存款造成分流。

　　不过一位业内人士对定期宝的前景并不乐观。该人士认为，到定期环节的话就要讲收益性了，支付宝就没什么优势了，那时候拼的是基金公司的资产管理能力。银行的理财产品很多，单纯论收益的话，基金的运作能力不一定能超过银行，货币市场资金交易的大佬仍是银行。

　　此外，腾讯利用其社交平台微信、支付平台财付通与基金公司合作推出的类余额宝货币基金产品也将于12月上市。

　　民生银行推类余额宝产品/

　　在互联网金融来势汹汹的冲击下，民生银行打响了反击互联网金融的第一枪。

　　据悉，民生银行将携手民生加银、汇添富推出一款新型电子银行卡，成为第一家推出类余额宝产品的银行。

　　“和余额宝类似，后面套的是货币基金”，分析人士认为，就民生银行一万多亿元的存款而言，平台相较于支付宝强大很多倍。

　　上述分析人士称，民生银行的这款电子银行卡产品，和银行的信用卡是可以连通的，意味着该产品有一般的储蓄、自动偿还信用卡功能，又可以享受货基收益。

　　分析人士认为，民生银行即将推出的电子银行卡颇有“壮士断腕”的气魄：一方面可以理解成“动自己奶酪”的无奈之举；另一方面，则暗示其在利率市场化和互联网金融的双重裹挟下，为争夺“活钱”而采取的第一步反制。

　　“民生银行这种模式是可复制的，预计其他银行也会跟进。”北京某银行电子部人士认为，活期存款是银行资金的重要来源，成本低、稳定性好，预计其他银行也会陆续推出相应的类余额宝产品，以留住和吸引活期存款。

　　互联网金融冲击银行存款/

　　余额宝推出5个多月的时间，规模已经达到了1000亿元。不少人士预计，余额宝在年末突破2000亿元可能性很大。此外，随着定期宝等“各种宝”的陆续上线，将对银行的活期存款不断分流。

　　“从规模来讲，短期内还不至于对整个银行业形成很大的冲击，但是从长远来看，对银行的触动还是很大的。”某金融行业分析人士告诉《每日经济新闻》记者，这些类余额宝产品在支付层面的创新，未来将会大规模持续分流银行的活期存款。不少银行客户甚至将工资卡内资金转移至余额宝账户以享受更高收益，而支付宝即将与基金公司合作推出的定期宝，则有可能对银行的定期存款造成分流。

　　“余额宝的竞争优势不是它提供了更高的收益，而是把收益性和支付功能很好地结合起来。”上述人士表示，这些产品在市场化的竞争中利率水平远远高于银行存款，会对现有银行存款形成威胁。

　　从国外经验来看，以美国为例，利率市场化进行得很早，早期银行存款遭受的最大冲击便是来自货币基金，因为当时的活期存款没有利息，货基兼具流动性和收益性，对活期存款的替代性很强。到了上世纪70年代，类似余额宝的产品对银行存款造成进一步冲击。货币基金在中国却未对银行存款造成较大分流。这一方面和货基的销售渠道、宣传渠道不广有关，银行业囿于存贷比限制，可发行银行系货币基金规模都不大；另一方面，国内货币基金的支付功能不全。

　　如今，类余额宝产品的创新之处，便是在保留货基产品收益性的同时，弥补了其流动性短板，使之具有了和活期存款一样的支付功能，从而提高了竞争力。

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