记者获悉,支付宝拟联手五家基金公司推出对接短期理财基金的“余额宝二代”产品,定位于60天以内的短期理财产品。在余额宝持续火爆的背景下,市场对于支付宝新推产品充满期待。然而,记者采访分析后发现,和余额宝产品相比,这种流动性较差、收益率并非高的产品,不会出现余额宝效应。
对接短期理财基金
作为基金互联网创新产品,余额宝推出后掀起一阵现金管理工具旋风,短短5个月时间,通过支付宝用户的资金蚂蚁搬家,截至11月14日,规模已经超越千亿元,这也使得对接余额宝的天弘增利宝货币市场基金,一举成为国内基金史上首只规模突破千亿的基金产品。
在余额宝备受追捧的情况下,支付宝方面顺势推出余额宝二代产品顺理成章,但是早在10月初,阿里巴巴小微国内事业群总裁樊治铭曾表示,未来与余额宝合作的货币基金只有天弘一家且不会有其他合作伙伴,但年底前高收益理财产品会在支付宝平台出现。
据了解,支付宝推出的余额宝二代产品,主要对接于短期理财基金产品,由于这种产品定期开放,有利于基金经理投资管理,如果投资者对于资金流动性要求不高的话,选择这种定期开放的理财基金产品,理论上收益率会比每天均可以申赎的货币基金产品高。
和传统的银行理财产品相比,短期理财基金投资门槛为1000元,比动辄5万元的银行理财产品低许多,在基金打开申购的交易日中均可以购买,如果到期不赎回理财基金,用户本息将自动变成该理财基金份额、滚动到下一期进行投资。
难现余额宝效应
业内人士表示,支付宝拟推出中的余额宝二代产品,不会出现余额宝效应。主要原因有以下几个原因:
首先,和余额宝对接的天弘增利宝货币基金这种货币基金T+0产品相比,短期理财基金产品流动性较差。按照目前大部分短期理财基金产品的申赎规则,投资者如果T日15:00前充值,T+1日可享受理财基金收益;T日15:00前取现,资金T+1后才可到账,没有T+0产品快捷。
其次,与货币基金T+0产品相比,这种短期理财基金产品的收益率并不高多少。统计数据显示,目前市场上存续期超过1年的短期理财基金产品中,最近一年的收益率和一般的货币基金相比,平均收益率水品仅高出0.3%左右,部分产品还没有普通货币基金收益高,对投资者的吸引力不大。
最后,和余额宝对接天弘增利宝基金一只产品相比,新推出的产品要对接五家甚至更多公司的产品,即使购买的投资者一样多,在被多家公司共同分享后,对于单个基金公司来说,也不会像余额宝对天弘基金影响那么大。
从短期理财基金的情况来看,作为创新品种,去年5月份,汇添富理财30天债券基金和华安月月鑫短期理财债券基金横空出世,两只合计募集规模超过400亿元,随后,有良好渠道优势的工银瑞信7天理财基金,首募规模接近400亿元,创下近几年来首募规模的新高。但是今年以来,正在不断降温,不仅首募规模大幅下降,原有份额也遭遇净赎回。