21日具备爆发潜力16股
浙江在线衢州频道 时间：
2013-08-21 08:21:36
信立泰:无虑压力高速前行
上半年业绩继续高速增长
公司上半年实现收入10.61亿元，其中制剂收入9.04亿元，同比分别增长25%、41%。净利润3.93亿元，扣非净利润3.91亿元，同比分别增长56%、61%。净利润对应EPS0.60元。
政策压力下氯吡格雷表现坚挺，"一致性评价"长期利好
我们估计上半年主力品种氯吡格雷("泰嘉")维持高增速(40%左右)，考虑到PCI手术数的增长、神经内科应用的扩大，未来空间还很大。短期内，广东采购新规等政策给"泰嘉"造成一定压力，部分投资者也有疑虑，但我们认为对公司业绩影响不会超过10个百分点。长期来看，高质量仿制药性价比高，与政府在医疗领域"少花钱、多办事"的目标契合。7月份，氯吡格雷已选入国家药监局的仿制药质量一致性评价名单，我们相信后续将有配套政策出台，对于"泰嘉"是长期利好。
品种逐渐丰富，地位逐渐巩固
随着后续重要品种不断获批(我们预计13年四季度阿利沙坦、14年底或15年初心脏支架)，我们认为公司将保持较高的增长势头，"国内心血管专科用药龙头"地位有望更加巩固。
我们看好公司将成长为心血管用药巨头，维持13-15年EPS为1.32/1.72/2.12元，根据瑞银VCAM工具(WACC 8.0%)得到目标价42.00元，维持"买入"评级。(瑞银证券)
来源：
中证网
作者：
编辑：
单春盈
