机构研报透利好 周四紧急抄底20只潜力股
浙江在线衢州频道 时间：
2013-05-15 15:40:35
上海梅林：打造长三角猪肉龙头企业
新梅林聚焦猪肉业务，目标领先长三角。公司有望成为上海国资委下属又一家进行股权激励的公司，或通过内部治理结构的改善带来业绩和市值的高速增长(以光明乳业(600597,股吧)(600597)和上海家化(600315,股吧)(600315)为例)。过去老梅林罐头亏损，重庆今普亏损，我们预计2013年开始收入和净利润将出现快速、持续增长。2013年市销率仅为0.5，相比其他大众食品公司严重被低估。我们估计1-4月份合并报表收入和业绩分别同比增长60%和80%，扣除苏食并表后同比增长75%和100%。改善主要来之于猪价下跌利好肉类子公司以及冠生园的费用压缩和渠道精细化管理。预计公司13-15年的EPS为0.25元、0.35元和0.46元，给予2014年30xPE，对应目标价10.5元。
主要不确定因素。小非解禁压力，食品安全风险，股权激励方案的不确定性。(海通证券(600837,股吧)(600837)研究所)
来源：
中国证券网
作者：
编辑：
刘彩娟
