23日机构强推买入 6股极度低估
浙江在线衢州频道 时间：
2013-04-23 09:35:27
兴源过滤(300266,股吧):看好污泥处理带来的新增需求
2012年环保领域销售收入占比由45.9%增加至52.1%,成为表现较为亮眼的业务。2010年11月环保部规定污泥必须脱水至50%含水率以下,新建及改扩建必须建设污泥处理设施。公司的主打产品隔膜压滤机作为符合要求的脱水设备,未来将充分受益于污泥处理市场需求的兴起,我们测算未来三年污泥脱水领域将有64亿元的市场空间。目前政府换届完成,污泥处理相关政策执行力度加强,将成为公司增长的主要动力。
募投项目进展顺利产品结构不断优化
大型压滤机多为非标准机型,订单生产,产品附加值较高。2012年全年大型压滤机收入占比为51.5%,保持提高的趋势。公司募投项目800台大中型隔膜压滤机项目进展顺利,目前已经建成部分产能。随着需求的回暖以及产能的释放,预计收入将重回增长轨道,盈利能力也将显着回升。“抓大不放小”,2000台压滤机建设项目也将做大、做强主业,提高整体市场占有率。
估值与投资建议
我们预计公司2013-2015年的每股收益为0.50、0.66和0.89元,以4月18日收盘价13.86元来计算,对应PE分别为28、21和16倍,期待环保需求发力,维持“增持”评级。
来源：
中国证券网
作者：
编辑：
童文丽
