不必换个马甲玩噱头
一位正在招商银行咨询“金颐养老”产品的杭州市民说：“以前想到养老，能买养老保险就不错了，现在银行，甚至基金都有了养老理财服务，选择多点当然更好。”但让他下单却不那么容易“看上去品种不少，说的都差不多。”
在一些银行理财经理看来，“所谓养老产品，实际上就是日常在卖的理财产品换个叫法，与其他同类产品相比并无明显差别。”
高收益总会伴随着高风险，但对养老理财而言，保本、安全更为重要。专业从事理财产品业务的第5金融首席金融策略师陈健全认为，“风险、收益、周期都与日常在售产品并没有多大区别，实际上就是加以"养老"的概念吸引眼球，而非真正意义上的养老产品。”
打着养老旗号的“天弘安康养老基金”就没有采取保守策略，其允许股票投资占基金资产的比例为0至30%，投资债券等固定收益类金融工具占基金资产的比例不低于70%。华夏银行的老年客户专属产品，也为非保本浮动收益型。如果老年客户奔着所谓的高收益去，没准会栽跟头。
在浦发银行(600000)杭州分行财富管理部总经理郭剑看来，目前的商业理财产品远不能满足养老低风险、稳定收益、抗通胀等功能。合理的养老计划首先要参加社会保险，这是基础保障，而商业保险、银行理财产品，更多的还是锦上添花的内容，可量力而为。
业内人士普遍认为，养老理财产品应围绕长期性和稳健性两大特点设计。目前的社会养老基金主要投资于银行存款和国债，养老基金的投资收益抵不过通货膨胀率。在这样的养老保险制度下，居民自身预留一定资金作为后备基金自助养老显得尤为重要。“从这个意义上讲，未来银行养老产品、商业养老保险以及养老基金产品都存在着巨大的发展空间。”陈健全说。
他认为，商业银行利用养老金资金沉淀稳定、抗周期性强、增长持续性、业务协同效应显著等诸多特点，与服务机构合作开发出满足老年人保健、保值、生活保障服务的相关产品，是种不错的方式。客户因此可以适当降低流动性要求，通过长期、稳健的理财服务来跑赢通胀，保障退休之后生活需求。还有专家建议，长期限、低门槛、申赎便利等也是定制养老理财时少不了的。
