上周，央行宣布降低存贷款利率0.25个百分点，同时将贷款利率的下限扩至0.8倍，存款利率的上限扩至1.1倍。此举预示着利率市场化迈出实质性一步，未来银行存贷款利率走势如何？

　　银行调高利息保存款

　　之前，存款利率随基准利率变化而变化，银行并没有自主决定权。

　　此次央行允许存款利率上浮1.1倍，意味着银行可以根据市场的供求状况、自身需要等，对其利率进行自主定价。

　　银行的反应速度令人吃惊。

　　8日，新政执行的第一天，五大国有银行存款利率率先上浮，随后，股份制银行开始跟进。

　　记者昨日调查发现，武汉各大银行存款利率水平不尽相同。兴业银行(12.88,0.44,3.54%)、汉口银行、华夏银行(9.43,0.26,2.84%)上浮至顶，一年期存款利率为3.575%。五大国有银行以及招商银行(微博)(11.06,0.20,1.84%)、民生银行(6.01,0.00,0.00%)，一年期存款利率较基准利率上浮25个基点，为3.5%。这几家银行3个月、半年期存款也均有一定幅度上浮，值得注意的是，不同银行选择不同期限的存款进行利率上浮，体现了其对于相应期限存款的偏好。

　　“没料到五大行的存款利率定得那么高，反应那么快。”武汉某股份制银行负责人坦言。他认为，中小银行受实力和网点限制，储户数量偏少，在存款利率管制情况下毫无优势可言。

　　此次存款利率能够最高上浮1.1倍，因此，许多中小银行积极性普遍较高，上浮水平也普遍比国有银行高。

　　据统计，存款上浮1.1倍和维持基准利率不变，1万元存款一年相差325元。有银行人士表示，由于存款利率出现较大的分化，消费者将本着“货比三家”的原则进行选择。

　　贷款利率或难普遍下浮

　　此次央行同时将贷款利率浮动下限调整为基准利率的0.8倍，较2004年规定的0.9倍下限有所放开。

　　建设银行(4.46,0.04,0.90%)高级研究员赵庆明(微博)测算，贷款利率下调0.25个百分点，全社会企业融资成本按年折算将节约近两千亿元。

　　银行是否会下调贷款利率下限？业内人士认为，可能对大企业和中小企业采取差别政策。某国有银行相关人士表示，商业银行在实际操作中会根据风险状况来定价，贷款利率肯定不会完全放开。

　　随着经济下滑压力加大，大企业、大项目对贷款需求逐渐减少。一季度的数据显示，我省部分银行面临巨大的“项目缺口”。“项目缺口”的增大，银行议价能力减弱，将有助于大企业在贷款议价中将资金价格谈至下限。

　　利率市场化促银行转型

　　对于年内是否还会降息，海通证券(10.26,-0.05,-0.48%)首席经济学家李迅雷(微博)预计，年内还有一次降息可能。

　　高盛研究报告也认为，如果经济前景继续恶化，预计在下半年将有另一次降息，并且将继续扩大利率浮动区间。利率市场化的逐步推进，将迫使银行盈利模式逐步转型。

　　今年初，央行行长周小川指出，在利率市场化推进中，商业银行要敢于承担风险定价的责任：要对风险溢价作出独立判断，并以此确定价格。在此过程中，定价高了，就可能导致客户流失，损失市场份额。

　　国金证券(14.99,-0.07,-0.46%)研究报告认为，从国际经验来看，利率市场化后短期内商业银行存贷差迅速缩小，最低点较前期平均水平下降30%左右。这一冲击将提升商业银行大幅提升非息收入的动力，迫使银行转型。