零售贷款“性价比”更优

　　银行业的同质化一直广受诟病，但是从16家上市银行的贷款收益率来看，其客户结构还是存在较大差异的。

　　首先，就四大国有银行的贷款收益率均值来看，除农行外均未超过5.85%，而全国银行间同业拆借中心公布的贷款基础利率(简称LPR)长时间以来一直维持在5.76%左右。该指标是基于9家商业银行自主报出的最优贷款利率计算并发布的贷款市场参考利率，目前对社会公布的是一年期贷款基础利率。换句话说，从贷款收益率来看，国有大行的客户以达标最优贷款利率条件的客户为主。

　　而其余上市银行的贷款收益率均值大多超过了6.3%，也就是至少较LPR上浮了10%。从体量上来看，中小银行较四大行处于明显劣势，理论上自然并不会具有更多的话语权，但是从风险定价的角度来看，正是因为其客户结构与国有大行有所区别，因此贷款的收益率远高于国有大行。

　　此外，从上市银行披露出来的细节数据来看，零售贷款的利率水平较高，并成为了贷款收益率走高的“秘密武器”。

　　以平安银行为例，该行零售贷款收益率均值高达9.04%，而公司贷款收益率均值仅为6.51%。

　　“不过，各家银行零售贷款的不良贷款率差距很大，平安银行高收益率背后确实也存在高不良贷款率”，一位银行业分析师对记者表示，“从性价比来看，目前零售贷款还是占据优势的，还是有部分银行能够把零售贷款的不良贷款率控制在该行总体的不良贷款率均值附近”。

　　事实上，不仅仅是平安银行在加大零售银行转型，近期多家上市银行高管在上交所举办的银行股集中路演中表达了对于零售业务的重视乃至渴望。

　　“零售业务是今年投入、两年后才能有产出，而不是今年投入今年就会产出的，但是一旦产出了将一劳永逸，所以说‘得零售者得天下’这个观点我非常接受”，中信银行行长李庆萍表示。

　　浦发银行行长朱玉辰也表示，该行下一步目标是优化对公、资金、零售三大业务结构，使三者比例从70:15:15左右逐步调整为60:20:20。今年上半年，这一比例已经初步优化为65：16：19。