选择房产投资的人，大多看重的是房产升值带来的稳定收益，要用“炒钱”代替“炒房”，势必也要选择风险相对较小、收益相对稳定的产品。
文本刊记者张安立
在房产投资受到限制的大环境下，越来越多人将目光投向了其他投资渠道，无疑，“炒钱”是当前最为热门的选择。
实际上，“炒钱”也不是什么新鲜事，可为何如今看来是那么有魅力呢？或许这与投资渠道受限分不开。
近十年来，房产投资一直给人一种收益既高又稳赚不赔的感觉，楼市的长期活跃也让换手显得不那么困难，几乎所有的投资者都有所斩获。但如今，在一连串调控政策的压力下，不少三、四线城市的房价不升反降，房产投资的收益产生了不确定性。同时，楼市活跃度也大大降低，房产交易速度明显放缓，这使得投资的流动性变得相当糟糕。在收益性、流动性双双降低的情况下，精明的投资者当然会另作打算，用“炒钱”来替代“炒房”。
说来，“炒钱”的概念其实很广泛。股票投资、债券投资、基金投资等等都可以称为“炒钱”。但是，如果是出于替代“炒房”的目的，那么，就应该更多考虑产品的流动性与安全性了。尽管一些投资产品可以有短期内超高收益的可能，但这类产品的风险也相当高，我们并不建议非专业的投资者涉足。相反，一些收益看似平平的产品，却有着较好的流动性，风险也相对较低，更适合大部分投资者。这里，我们不妨按类别一一看来。
“宝”类产品——投资可以很方便
优势：流动性极佳、风险较低、辅助功能完备
要说“炒钱”中最方便的途径，想必非“宝”类产品莫属了。
在互联网金融尚未崛起之时，不少投资者会遇到流动性障碍，为了避免手上无钱的尴尬，需要在活期账户中存上一笔数目不小的备用金。然而，在以余额宝为首的“宝”类产品诞生后，这种习惯被打破了。大家惊喜地发现，可以在保持几乎同等流动性的基础上获得更高收益，何乐而不为呢？
“宝”类产品的实质就是货币市场基金，不过，与过去赎回需要T+1个工作日不同，一些“宝”类产品提供快速提现服务，甚至在非工作日，投资者也可以将资金转回银行卡，流动性大大提升。
同时，一些除投资外的辅助功能也帮助“宝”类产品俘获人心，例如跨行取款、信用卡还款、房贷车贷还款、保底归集、定期定投等，在以往，这些功能都需要通过不同的平台、渠道来实现。此外，最低1分钱就能投资的“零”门槛也是吸引投资者的重要因素。
在收益性方面，“宝”类产品曾经带来惊喜，出现过高于7%的7日年化收益率。不过，现阶段“宝”类产品的收益水平正在降低，有向5%靠拢的趋势。尽管如此，相比银行0.35%的活期利率来说，优势依旧。
要说“宝”类产品存在的问题，或许安全性是很多人最为担忧的。尤其是像余额宝这样的“开放式”产品，由于资金可以随时用于淘宝网消费，被很多人视为安全隐患。不过我们发现，“宝”类产品中的大部分其实是相对“封闭”的，例如汇添富基金推出的“现金宝”、华夏基金“活期通”、广发基金“钱袋子”、易方达基金“天天理财”等产品，其资金只能在投资者名下的银行卡中流转，没有对外出口，安全性相对较高。又如一些银行系推出的“宝”类产品，包括工商银行(601398,股吧)“薪金宝”、平安银行(000001,股吧)“平安盈”以及民生直销银行的“如意宝”等，也规避了此类风险。
投资建议：可适当配置，在享受高流动性的同时，获取高于活期存款利息的回报。
附表1：“宝”类代表产品
产品名称功能亮点
余额宝激活支付宝余额“赚钱”功能，份额可实时用于淘宝购物及支付宝生活缴费，与支付宝快捷支付体验完全一致
现金宝(汇添富) 1分钱起购，T+0快速取现，单笔最高500万元额度，支持40家银行信用卡随时跨行免费还款，支持投资者名下储蓄卡关联后零成本跨行或异地转账，且实时到账
活期通(华夏)支持支付宝、天天盈、财付通平台关联银行卡，可预约偿还房贷、车贷，跨行转账零成本
薪金宝(工行)网点、电子渠道均可购买，零费率，赎回T+1到账
平安盈(平安银行)可对接南方现金增利(202301,基金吧)基金或平安大华日增利货币基金，1分钱起购，支持T+0实时转出资金
如意宝(民生直销银行)挂钩汇添富货币基金或民生加银货币基金，签约后电子账户内活期存款将自动买入“如意宝”产品，单日最高赎回500万元，实时支取。非民生银行(600016,股吧)客户亦可开户
银行理财产品——老牌产品风采依旧
优势：风险性较低，收益颇为稳健，选择多样
2013年，银行理财产品交出了惊人成绩单。共有近4.5万款产品出炉，较2012年增长四成。在披露实际收益的产品中，几乎全部获得正收益。步入2014年，在各种“宝”类产品的夹击下，银行理财产品依旧是值得投资的重点。
先来说说比较特别的结构性产品。其最大的特点在于设置了“触点”，同一产品中，“触点”可以是一个或多个，当挂钩的标的物(可以是股价指数、外币期权、汇率、商品等)达到某个触点水平时，则获得相应约定的回报收益(可能为正或负)。若无法达到，则同样按合约返还全部或部分本金。
“触点”的设置让投资的收益性有了不确定性，同时，也更为考验投资者对投资标的的了解程度。目前，此类产品在外资银行发行较多。根据产品的设计，既有保本浮动收益型产品，也有非保本浮动收益产品，尽管可能实现的最高收益水平较高，但风险性相比投资货币、债券型的产品要高出一些。另外，选择这类产品还需要注意产品的期限，以及期限内的开放赎回频率，若期限较长，且可赎回频率较低，对流动性会产生一定影响。
