昨日,贵金属市场再现乌龙事件,晚间约1万多张的期货合约被突然交易,使得黄金价格出现了急跌急涨,最后在激烈的震荡中收平。截止到昨日收盘,国际现货金上涨0.08个百分点至1237.4美元/盎司,国际现货银上涨0.05个百分点至20.15美元/盎司。
基本面解析
隔夜,美国参议院以56-26票的投票结果通过了耶伦出任下任美联储主席的提名,至此,他将会在2月正式接棒伯南克,成为美联储历史上的首位女主席。耶伦的顺利就任给贵金属市场注入了新的希望,众所周知,在对待货币政策的态度方面,耶伦一向是公认的坚定鸽派成员,因此,他能顺利就任无疑就暗示了,起码在其上任初期,美联储将会继续维持当前的宽的货币政策不变,而一旦美联储的宽松立场更为坚定,这将有助于缓解市场因美联储提前削减QE政策而引发的恐慌情绪,从而给贵金属市场带来一定的利好支撑。
今日,投资者需要关注欧盟统计局公布的欧元区12月CPI初值年率。消费者物价指数是通过反映一般消费物价的平均水平,而衡量通货膨胀情况的重要经济指标。通胀水平的高低对央行的货币政策有很重要的影响,若物价水平持续上升,则会引发市场对通货膨胀的恐慌,从而令央行为了控制通胀目标而上调利率,进而利好欧元,利空美元,提振金银。众所周知,目前而言,在2013年欧元区的经济出现了复苏的大趋势,但迟迟不见好转的通胀情况仍然是欧洲央行最为担忧的事情,在这种背景下,若今日晚间公布的通胀数据仍然没有明显的改善迹象,那么低迷的通胀水平很有可能会再度困扰欧洲央行,从而使其在本周的议息会议中做出进一步宽松动作的概率大幅上升,进而给贵金属市场带来一定的利空影响。
机构持仓方面,在经历了1月3日的减持后,昨日SPDR黄金ETF再度陷入了观望,但目前机构投资者似乎并没有企稳或改变前期空头思路的意愿,因此,预计在经过观望后,机构投资者重回悲观的概率偏大。从黄金近期的走势上看,自年初开始,黄金价格出现了一波比较强劲的反弹,但总体的下跌趋势仍然没能被打破。如果后期黄金的反弹仍不能引发机构投资者的增持兴趣,那么预计随着机构投资者抛售压力的加大,后市黄金重回下跌的概率偏大。相比与黄金而言,在经历了周末的减持后,昨日SLV白银ETF也回到了观望的状态,在进入12月后,白银ETF一直维持了阶梯式的下跌趋势,目前其总持仓量已经降至了9909.49吨的低位,接近于2013年6月的2013年年内低点,这就表明,近期来看,机构投资者对于白银的悲观态度仍然没有出现有效的缓解,因此,预计本轮白银反弹的可持续性仍然值得怀疑。综上所述,近期投资者一定要格外小心,谨防行情出现突然下跌的情况。
技术分析
黄金方面,从日线图上看,昨日黄金上蹿下跳,但最终没能打破1215-1250的震荡区间,在经过激烈的震荡后,昨日黄金收出一根类似十字星的小阳线,日内回调的风险加大。日内投资者需要关注上方1250附近阻力的有效性,若测试不破,可以选择逢高做空的思路,有效突破,则可以逢低追多,严格跟进止损。
白银方面,从日线图上看,昨日白银在上冲至20.35附近后受阻回落,最终收于一个类似十字星的小阳线,日内投资者需要密切留意上方20.5附近阻力位的有效性,若能有效突破,后市有望延续反弹的走势,否则行情重回下跌的概率偏大。操作方面,若日内不能有效突破上方阻力,投资者可以选择逢高做空,严格跟进止损。
黄金支撑1235/1225黄金阻力:1250/1267
白银支撑:19.8/19.6白银阻力:20.5/20.9
世元金行:丁卯