和讯特约
一:基本面分析
昨天(12月19日),美联储宣布开始削减每月购债规模,但仍维持鸽派言论,并承诺将继续维持低利率,当日美元兑主要货币汇率涨跌互现,美元指数收报80.6089。而黄金则开启下跌通道,分析师表示尽管伯南克提供的前瞻性指引依然偏向宽松,但退出QE的总体进程表最终会令金价承压。另外美国宏观经济面向好极大利好股市,预计明年全球股市还将上涨近15%,而黄金将延续今年低迷的走势。周四现货黄金价格跌破千二整数位,收报于188.45美元/盎司,较前一交易日下跌约2% ;现货白银收报于19.23美元,低于前一交易日的19.71美元。美国方面的消息令人振奋,同时大幅度提振全球股市。周四全球主要股指多数收高。其中美国三大股指涨跌互现,道指再创历史新高;欧洲股市和亚太股市则大幅上涨,道指再创历史新高,日股也录得六年新高。截至当日汇市尾盘,1欧元兑换1.3660美元,低于前一交易日的1.3686美元;1英镑兑换1.6371美元,低于前一交易日的1.6390美元;1澳元兑换0.8863美元,高于前一交易日的0.8857美元;1美元兑换104.24日元,低于前一交易日的104.28日元。
对于本次美联储决定缩减QE的举措,市场上众说风云。其中花旗策略师认为“美联储依然没有设定QE结束时间”;东京三菱UFJ银行预计“可能还需7-8次步骤才完全退出QE”;德意志银行称“非常鸽派、提高了通胀目标的重要性”;巴克莱银行称“预算达成对此次减QE的决定影响重大”;诺亚资本称“加息与通胀目标挂钩”。其中花旗银行认为,美联储依旧没有设定QE结束的空间。本次美联储的声明被认为是一次非常鸽派的宽松:小规模削减QE,暗示就业增长依然疲弱,利率将考虑到通胀水平,依然没有设定QE结束时间。此外,他们还降低了对核心通胀下限的预期,这可能会加强低利率指引。甚至那些预期明年三月才削减QE的人也对联储的这些表态非常满意。总体来说,此次削减对风险是“友好的”。而德意志银行的分析师表示,该声明提高了通胀目标的重要性,这对于风险资产非常重要。其他的重大变化还有美联储对2015年底利率预期的中位数为0.75%,2016年的中位数为1.75%,比原来下调了25个基点。因此,这是一个非常鸽派的表述,美联储尽了自己最大的努力抵消了削减QE可能带来的影响。
今天周五(12月20日),英国12月Gfk消费者信心指数、德国1月Gfk消费者信心指数、英国第三季度GDP终值年率、美国第三季度实际GDP终值年化季率、加拿大10月零售销售月率和加拿大11月CPI月率都值得关注。与此同时,日本央行(BOJ)也将结束为期两天的货币政策会议,是否进一步扩大宽松政策值得各方拭目以待。
二:技术分析
黄金策略分析:
黄金昨日如预期下跌,同时注意黄金中长线下跌趋势不变,短周期内的形态不能改变大方向。
日内建议投资者高位空为主重点关注1206区域,目标1180区域
主策略:1206附近做空,目标1180,止损1215
欧元策略分析:
欧元短线冲高后回落,目前一小时图上关组1.3670一线的阻力情况,操作上考虑逢高做空
方向为主。
主策略:1.3670附近做空,目标1.3620,止损1.3690
英镑策略分析:
主策略:1.6350附近做多,目标1.6390,止损1.6330
美日策略分析:
主策略: 104.10附近做多,目标104.50,止损103.95