基本面:
周三市场给足了美联储利率决议面子,在美联储宣布缩减前均陷入窄幅盘整。国际现货黄金最初的波幅只有12美元,之后在纽约盘初升至1244.40美元。美联储宣布将从2014年1月开始把每个月的购债规模850亿美元缩减100亿美元(国债和抵押支持证券购买规模分别减少50亿美元)至750亿美元,受此打压,金价瞬间下挫近19美元,于1215.70筑底,最终收于每盎司1219.00美元。白银也上窜下跳,由于多条均线水平交叉位于19.70附近,为下行提供了强有力的支撑,银价最终收于19.74美元。持仓方面,截至12月18日,全球最大的黄金上市交易基金SPDR-Gold Trust的黄金持仓量下滑4.2吨至812.62吨;iShares-Silver Trust白银持仓量维持在10139.78吨不变。
在执行长达五载的量化宽松政策(QE)后,美联储终于肯放弃对它的依赖,决定开始逐步回撤QE措施。美联储在利率决议会议上宣布维持现有利率0-0.25%不变,将每个月的购债规模减少100亿美元至750亿美元。与此同时,美联储重申只要失业率高于6.5%且通胀率低于2%,将继续维持低利率政策。伯南克在随后的新闻发布会上表示,未来的政策将视经济数据而定,倘若数据继续改善,将继续缩减,甚至会加快速度。但是,他又添加道,缩减不等于紧缩,即使QE退出后,美联储或将在很长一段时间内保持超低利率。如此“鸽派”的措辞在一定程度上安抚了市场的恐慌情绪。此次是伯南克卸任前最后一次新闻发布会,可以说,他是一个有始有终的人。解铃还须系铃人,伯南克一手推出了量化宽松,现在也是他开启了缩减之路,华丽丽地谢幕。标普500指数和道指再创历史,分别上涨29.72点至1810.72点以及上涨293.03点至16168.29点;纳斯达克指数上涨46.38点至4070.06点。
利率决议前美国发布的房屋数据均超预期,11月新屋开工升至68个月来的最高,录得109.1万户;11月营建许可为100.7万户,高于预期值99万户,但低于前值103.4万户。由于数据仍接近5年来的峰值,表明房地产市场的复苏势头将持续至2014年。
其它消息,巴克莱最新的基金报告显示,截至11月的大宗商品相关投资基金流出规模高达363亿美元,创历史纪录,主要受黄金价格今年大幅下跌的拖累。事实上,剔除贵金属基金,有净40亿美元流入商品指数互换基金和ETF基金。尽管巴克莱对2014年展望不太乐观,但指出基础金属如锌和镍将会有较好的表现。
展望未来,如今美联储和市场的这个“缩减捉迷藏”游戏已结束了,缩减的到来虽让贵金属承压,但黄金和白银并没有跌破1200关口和19关口,暗示这两个区域下方有着很强劲的低吸买盘。日内除关注美联储费舍尔的讲话外,关注上周初请失业金人数、11月成屋销售、领先指标和费城联储制造业指数。若数据再次强劲,金银或有望测试上述的关键关口。
技术面:
黄金:技术指标整体偏空,尽管日图MACD的动能并没有增强的迹象。上方初步阻力位于5日均线(1230附近),下方支持在1215-10区域。若突破成功,1200关键心理水平将受到关注。
白银:今早银价承压,19.45-20区域现受到看空投资者的关注。若下行压力持续,19.00可能被测试。小时图指标偏看跌,因此,日内我们将寻机逢高做空。