和讯特约

　　自8月创出0.8845美元的低位以来，澳元兑美元汇率在近两个月创下了800多点的累计涨幅，表现优于其他主要交易币种。主要得益于中国等新兴市场经济数据的向好，以及美国债务问题的缓解再度打压了美元，从而助推了澳元。本周澳元兑美元波动区间上移，技术因素为主导，但技术指标的突出表现令人担忧，因接近超买水平，回调压力加大，且深度及周期均不确定。

　　周一周二澳元强劲态势持续——美联储削减宽松的延迟及中国经济数据的良好，且年内澳大利亚央行再次降息的可能性不大，均给予了澳元基本面支撑。周一澳元走势强劲，在0.9640美元一带高位盘整。周二澳元虽盘中小幅回落，但汇价总体仍整理于近期高位。美国补发的9月份非农就业数据大幅低于预期，非农就业岗位增加14.8万个，澳元继续走高，创出近5个月高点0.9730美元。市场提升美国政府停摆而拖累美国经济复苏的预期，使美元指数明显承压。市场风险偏好升温提振澳元兑日元、纽元的走势，增强澳元需求。但欧元兑澳元走强及澳元兑瑞士法郎走软引发的澳元抛盘，又限制了澳元兑美元上行空间。周三澳大利亚统计局公布三季度CPI数据，结果年月率双双高于预期。澳大利亚第三季度CPI季率上升1.2%，预期上升0.8%，前值上升0.4%。澳大利亚第三季度CPI年率上升2.2%，预期上升1.8%，前值上升2.4%。但通胀率仍然在澳大利亚央行目标范围之内，或许对月底议息决定不会有太大影响。澳元在数据公布后快速攀升至0.9747美元。铁矿石是澳大利亚最大的出口商品，世界著名矿业巨头必和必拓(BHP Billiton Ltd)提高了铁矿石产量预期，也利多澳元。

　　周三成为澳元兑美元熊市关键日——汇价当前趋势依旧强劲，但澳元兑美元的技术指标回落较快，超买区域呈现出高位回落态势，自澳元兑美元在之前形成双底形态后，所形成的上攻行情持续周期过长，风险越发严重。因此，周三出现自0.9759美元的高位大幅回落。加之亚洲区股市全面下跌，市场对中国央行收紧政策的传言预期影响，澳元受获利了结打压而大幅下跌至0.9608美元。特别是作为澳大利亚的第一大贸易伙伴的中国，进一步担忧银行系统流动性对澳元构成了重压，市场担心中国经济体系的稳健状况刺激汇率动荡较大。目前银行间资金面受央行阶段性退出逆回购及10月底集中缴税的影响骤然变得紧张，周三的隔夜和7天资金利率分别跳涨约80和50个基点，以3.80%和4.05收盘。

　　周四周五澳元上升乏力——澳元周四早盘止跌反弹，位于0.9653美元附近。虽然曾见0.9569美元的一周低点，但中国10月汇丰制造业PMI预览值以及PMI新订单指数均升至七个月高点促使澳元微幅上升，于0.9605美元附近受到支撑。最新数据显示，中国10月汇丰制造业PMI预览值50.9，预期49.2，前值50.2；中国10月汇丰制造业PMI新订单指数51.6。美国公布的经济数据表现欠佳，避险情绪席卷市场，澳元因此低迷。另外，澳元经过近期急升后，目前已开始出现回调压力。尽管短期仍有买盘帮助，反弹升势却很有限。

　　下周澳元走势预测——近期中国数据的带动，澳大利亚经济状况的渐强，以及澳大利亚央行在近期内将不再会考虑降息的市场揣测，对于澳元长期走势前景仍是利好。但本周澳洲央行官员的讲话强调澳元汇率回落、信心以及低利率是恢复经济增长前景的关键，增加了澳元未来的一些不确定性。技术面，本周澳元涨跌迅速，加大了市场风险因素，短期面临较强的抛售压力，市场可能见顶回落，跌回0.9460美元下方之后上行动能才会明显减弱。且澳元兑美元中期格局还是偏向于下行。下周谨防澳元回调意愿，建议多头减仓观望。