除公务员、国企职工以外的大部分人，都被中国式养老焦虑塞满了头脑，至于老头、老太太被忽悠上当的悲催案例更是比比皆是。明天，我们的养老该如何落地？

　　投资与理财张雅凝

　　中国人讲究未雨绸缪，也就是在大雨倾盆前，该修伞的修伞，该补檐的补檐。作为《投资与理财》杂志记者、编辑的我们也与读者一样，各自有一把理财小算盘，为退休后的养老做着打算。“养老金缺口”、“以房养老”的字眼频繁出现，养老的话题被炒得越来越热，在选题会上，编辑们也炸了窝。

　　众说纷纭后，得出了一个结论：我们很焦虑。

　　编辑雅凝的父亲，在她13岁时就为她就购买了养老型保险。每年缴费2738元，连续缴了20年，从1997年开始，每3年可以领到5000元钱，20年后可以领到59360元，外加一份终身的意外险。父亲买这份保险目的就是为这个前途未卜的小丫头，增添一份来自父辈的殷实保障。一年2738元，在1997年相当于一个科级国家公务员一个月的工资。雅凝的父亲当时认为，如果保险期满了，领到的6万元保险钱，足够保障孩子几年的生活基本开销。而如今，这些钱在北京等一线城市仅相当于一个中等收入职工一年的工资。

　　雅凝是个北京姑娘，有房有车，却对自己以后的退休生活焦虑不已。因为从母亲领到的退休金就可以看出，如果只按最低基数缴纳最低社保金的话，退休金的数额只够维持吃饭和最基本的生活开销。当时父亲百般算计后上的保险，以现在的消费水准来衡量，可以说是不值一提。她的观点是：60岁退休时，就算是上了社保，外加其他保险，从13岁就开始未雨绸缪，但在台风般的通货膨胀面前，这把“油纸伞”是断断扛不住的。

　　目前，除公务员、国企职工以外的大部分人，都被中国式养老焦虑塞满了头脑，至于老头、老太太被忽悠上当的悲催案例更是比比皆是。我们的养老，该如何落地？

　　政府基本养老金你在哪个轨

　　除了个人储蓄养老外，在60岁前找到一套适合个人投资的方式尤为重要。每年资产配置的投资收益如果保持在8%，二三十年下来，将是一笔不小的财富。

　　投资与理财张雅凝

　　我国存在企业退休制度与机关事业单位退休制度，二者完全不同。所以，出现了“退休金双轨制”这个词，它是指对不同用工性质的人员，采取不同的退休养老金制度。很多人只知道机关事业单位人员的退休金高，却不知道为什么自己的低。

　　理想的退休养老金分配，应该是政府基本养老金(也就是我们的社保缴纳后到退休时拿到的钱)、企业年金和包括养老保险在内的个人养老投资各占三分之一。本文，我们就将基础养老金做一个深度的剖析，看一看你退休后拿到的养老金水平在哪个水平上。

　　2013年中国职工养老储备总指数

　　中国职工养老储备总指数60.6

　　外商投资企业养老储备指数62.9

　　国企养老储备指数60.8

　　民营企业养老储备指数59.4

　　中国养老保障存在“瘸腿”现象，相对于基本养老保险而言，二、三支柱没能承担起补充养老应有的责任。数据显示，95.7%的受访者参加第一支柱基本养老保险；而作为主要形式的第二支柱企业年金，仅有3 8 . 9%的受访者参加(本次调查为大中城市，且没有包括机关事业单位职工，相当于缩小调研群体，实际企业年金职工参加率更低)；另外，在第三支柱方面，职工主要通过自发行为购买个人商业养老保险、银行储蓄和投资不动产等形式进行养老储备，其中，45.9%的受访者购买了具有一定养老功能的个人商业保险。

　　以科员工资为例，如果你24岁参加工作，60岁退休，职务没有任何晋升，那在你退休的那一年，根据36年工龄，退休时工资为3300元左右。按照上表，能拿到的退休工资为每月2500元左右。

　　轨道二：公司职员

　　参加城镇企业职工基本养老保险社会统筹的人员，达到国家规定的退休年龄，实际缴费年限(含视同缴费年限，下同)满15年以上的，按月计发基本养老金。根据最新的养老金计算办法，职工退休时的养老金由两部分组成：

　　(以下公式变个颜色以便区分)

　　养老金=基础养老金+个人账户养老金个人账户养老金=个人账户储存额÷计发月数(50岁为195个月、55岁为170个月、60岁为139个月)

　　基础养老金=(全省上年度在岗职工月平均工资+全省上年度在岗职工月平均工资*个人的平均缴费指数)÷2×缴费年限×1%个人账户存储额度为每月员工缴纳的养老金部分乘以一共缴纳的年限，具体数额根据单位所制定的缴纳档次有所不同。北京最低基数是2089元(北京市2 013年社保最低基数)*8%=167.12元。如果缴纳了15年，那在15年后，个人账户存储额为30096元。

　　从上述公式中可以看到，在缴费年限相同的情况下，基础养老金的高低取决于个人的平均缴费指数。个人的平均缴费指数就是自己实际的缴费基数与社会平均工资之比的历年平均值，低限为0.6，高限为3。因此在养老金的两项计算中，无论何种情况，缴费基数越高，缴费的年限越长，养老金就会越高。

　　根据上述公式，假定职工在6 0岁退休时，全省上年度在岗职工月平均工资为4000元。累计缴费年限为15年时：

　　个人平均缴费基数为0 . 6时，基础养老金=(4 0 0 0 元+ 4 0 0 0元×0 . 6)÷2×15×1%=480元

　　个人平均缴费基数为1 . 0时，基础养老金=(4 0 0 0 元+ 4 0 0 0元×1 . 0)÷2×15×1%=600元

　　个人平均缴费基数为3 . 0时，基础养老金=(4 0 0 0 元+ 4 0 0 0元×3 . 0)÷2×15×1%=1200元

　　累计缴费年限为40年时：

　　个人平均缴费基数为0 . 6时，基础养老金=(4 0 0 0 元+ 4 0 0 0元×0 . 6)÷2×40×1%=1280元

　　个人平均缴费基数为1 . 0时，基础养老金=(4 0 0 0 元+ 4 0 0 0元×1 . 0)÷2×40×1%=1600元

　　个人平均缴费基数为3 . 0时，基础养老金=(4 0 0 0 元+ 4 0 0 0元×3 . 0)÷2×40×1%=3200元

　　轨道三：农民及农民工

　　农民养老金主要由个人缴费、集体补助、政府补贴三部分组成。新型农村社会养老保险(简称新农保)规定，当农民年满60岁，符合相关条件的参保农民可领取的养老金底限初定为55元，财力好的地区可以增加，北京已经达到了2 8 0元。同时，国家会根据经济发展和物价变动等情况，适时调整全国新农保基础养老金的最低标准。

　　我国农民工养老保险的缴费标准为：用人单位缴费比例为工资总额的12%，比目前规定的平均缴费比例低了8个百分点;个人缴费比例为4%至8%，可以根据本人的收入情况，合理选择和确定。只要累计缴费达到15年，并达到退休年龄，就可以享受和城镇企业职工一样的养老金计算方法，拿到养老金。

　　企业年金中看不够用

　　很多人都想找到一份能养老的工作。除了国家公务员，建立企业年金的企业，或许也是你积攒养老金的归宿。

　　投资与理财陈伟

　　国务院发布《关于加快发展养老服务业的若干意见》的文件后，“以房养老”问题引起社会广泛议论，人们越发担忧个人养老的问题。因此，除政府承担基础养老责任外，企业在个人养老问题上所扮演的角色也被突出出来。

　　中小企业“缺席”企业年金

　　企业年金是在政府强制实施的公共养老金或国家养老金制度之外，企业及其职工在参加基本养老保险的基础上，根据自身经济实力，自愿建立的旨在为本企业职工提供一定程度退休收入保障的补充性养老金制度。企业建立企业年金之初，需将企业年金方案报送所在地区的人保部门备案，然后再与受托人、投资管理人、托管人和账户管理人签署合同，将企业的年金进行托管。

　　人社部发布的数据显示，截至今年一季度末，建立企业年金的企业已达574 8 5年，企业年金发展初期，保监会曾预测，企业年金每年有望新增1000亿元以上，到2 010年，总额有望达到千万亿元以上。然而，时隔多年，我国企业年金规模依然偏小，甚至不及当年预期的一半。

　　目前，绝大多数企业不缴或者少缴企业年金，中小企业更是严重“缺席”。中小企业盈利水平一般，抵御经济风险能力不强，削弱了其参与企业年金的积极性。

　　我国三大支柱的养老保障体系并不均衡，企业年金占比偏小，已成为发展中的短板。2 012年，方正金融研究院发布的一组研究数据表明，我国企业年金占基本养老金比重为18 . 3%，而全球企业年金(大约30万亿美元)则为基本养老保险基金(约6万亿美元)的500%。

　　而且我国企业年金的平均替代率远不到1%，而英国和美国等国家则接近40%。

　　现今，企业年金的资金规模虽然较初期增长了2 5倍，但其中90%以上的资金依然来自大型国企，建立企业年金的大都是电力、石化、石油和电信等经济效益比较好的垄断行业。

　　企业年金收益率可观

　　企业建立企业年金之后，将企业的年金进行托管，管理方式分为企业年金单一计划和企业年金集合计划。单一计划一般适合资金雄厚的大企业，管理机构会为其资金制订量体裁衣式的投资计划。

　　企业年金的运营成本较高，如果资金规模小，运营成本就高，进而造成投资收益不尽如人意。所以，多个中小企业可以共同参加，实行企业年金集合计划。

　　从目前企业年金的运行状况来看，收益率还是比较让人满意的。2 012年，中国企业年金积累基金达到4800多亿元，而且取得了比较好的投资收益。从2007年开始统计以来，到去年底的年化收益率达到了8 . 35%，而同期的通货膨胀率为2 .4 4%，它的收益率高出了同期的通胀近6个百分点。

　　中国人民大学金融信息中心主任杨健认为，企业年金立足长远，如果能够巧妙地对市场进行正确判断，把组合配比做得更好，应该能够获得让人放心的企业年金业绩。

　　企业年金不可随便提取

　　企业和员工按照一定比例缴纳企业年金，员工如何提取呢？2004年施行的《企业年金试行办法》对企业年金的支付条件进行了限定，职工个人不能随意领取。

　　职工在达到国家规定的退休年龄时，可以从本人企业年金个人账户中一次或定期领取企业年金。职工未达到国家规定的退休年龄的，不得从个人账户中提前提取资金。出境定居人员的企业年金个人账户资金，可根据本人要求，一次性支付给本人。职工或退休人员死亡后，其企业年金个人账户余额由其指定的受益人或法定继承人一次性领取。

　　企业年金原本属于企业薪资延期支付的部分，所以从以往的案例来看，大部分跳槽或者辞职人员只能将自己个人缴纳的部分提取。