“人闲钱不闲”的理财观念近年来已经深入人心，每逢假期和周末，精明的投资者都会将自己的闲钱去购买银行推出的超短期理财产品。不过理财专家在此提醒，选择超短期产品，不要光盯着收益率，实际上许多产品由于期限上存在着“猫腻”，投资者最终到手的收益，并没有广告上描绘的那么多。

　　横跨长假收益缩水

　　“我行推出34天期理财产品，预期年化收益5.5%，即日起开始募集，额度有限，欲购从速……”相信不少市民在过节前都曾收到类似短信，5.5%的收益的确诱人，但仔细计算一下，就会发现实际的收益率，可能并不会想象的那么高。

　　比如某商业银行推出的一款理财产品，从9月26日开始销售，10月7日才结束募集，10月8日起算利息，也就是说，当你购买这款产品，空档期是12天，这12天全算活期，利息可以忽略不计。综观目前一些商业银行的推出的国庆黄金周理财产品，空档期少则七八天，多则10来天，硬是“摊薄”了百姓的实际理财收益。

　　学会计算发现“陷阱”一般来说，理财产品预期收益计算公式为：金额×预期收益率×投资天数/365天，募集期拉长，理财产品实际收益会减少到多少呢？

　　以一款20万元34天期的理财产品为例，9月26日起售，收益起算日却是10月8日，募集期长达12天，加上最快1天到期清算日，实际上多占用了13天时间，资金冻结时间就是47天。通常，银行对募集期间的资金给予活期利息，而清算期则不计利息。那么这款34天期限预期收益为20万元×5.5%×34天/365天=1064.66元，实际资金占用47天，将预期收益率设为未知数，代入这个公式，可以反过来推算出实际收益率仅为3.9787%。

　　按照上述公式，同样投资20万元，另一款91天期产品，预期收益为2742.46元，如果9月26日购买，实际收益率为4.81%。同理，如果委托期限只有7的滚动型理财产品，募集期却有2天，而预期年化收益率仅为3.4%左右。

　　“猫腻”不得不防

　　“偷偷摸摸”延长募集期是固定收益理财产品赚取超额利润的“套路”。不过虽然有“猫腻”，但比起某些结构性理财产品明目张胆的“霸王条款”，算是很收敛了。在这些产品的说明书中，一概规定“超过预期年化收益率最高部分，将作为银行投资管理费用”。有投资者在网上抱怨说，银行制定明显偏向自己的规则，把投资者应得的收益“榨干吸尽”，这种典型的“霸王条款”，监管部门为什么不来管一管？