银行理财产品，并非保本保底，预期最高年化收益率并非就能“落袋为安”。
昨日，7月份的银行理财产品收益榜出炉，记者统计发现，今年以来，在14871款披露到期收益率的理财产品中，有93款产品未达预期收益率，7款产品实际收益为零；未实现预期最高收益率的产品，主要是结构性产品和少量信托类产品。其中，招商银行(600036,股吧)和南洋商业银行各有26款理财产品未达预期收益率。
两家银行各26款产品收益未达标
昨日，记者登录银率网，统计银行理财产品时发现，截止7月31日，到期的人民币理财产品共计20656款，披露到期收益率的理财产品14871款，其中10款产品超出预期收益率，93款产品未达预期收益率，7款产品实际收益为零。
在93款未达预期收益率的产品中，南洋商业银行和招商银行各占26款。
广发银行东莞分行理财师称，今年6月份“钱荒”，银行理财产品平均预期收益率大幅走高，“通常都可以达到7%，高的甚至可达到12%。”7月份后，银行在售的理财产品预期收益率出现持续回落，但银行理财产品的平均预期收益率整体处于高位。
昨日记者在银率网上查到，目前东莞在售的银行理财产品预期年化收益率，最高的仍达到7%，不过期限达到364天。与此同时，三个月短期理财产品年化收益率仍维持在4.5%-5%左右，比6月份下调了1-2个百分点。其中招行目前在售的6款短期理财产品，年化收益率在3.9%-4.5%。
对此，广发银行东莞分行理财师认为，银行短期理财产品的预期收益降低，一方面是因为银行短期资金紧张得到缓解，另一方面则是加强了风险控制，更愿意发行中长期理财产品，以便用较高收益吸引长线投资者。
城商行理财产品收益较高
通过比较不难发现，在银行理财产品中，城市商业银行与国有商业银行、股份制银行形成了三足鼎立的局面。其中，城商行更加灵活，在银行理财产品方面创新更活跃，并以高收益理财产品锁定城市居民和大客户。
8月份，东莞银行共有7款理财产品到期，销售金额超过3.5亿元；而目前在售的25款银行理财产品，计划募集资金65亿元，其中收益率最高的达4.7%，期限为180天。
而同期限、同等规模的理财产品中，国有商业银行的年化收益率通常4.5%左右。相比而言，城商行的收益略高一些。
对此，昨日银率网分析师告诉记者，“城商行的理财产品收益率高，并不意味着其投资理财能力超越了国有商业银行，这种差异化创新和服务，本质上还是银行在让利。”
而平安银行(000001,股吧)的理财师则表示，从理财产品的管理费、营销费等费用来看，城商行比国有商业银行的费率相对较低，这也说明城商行比较灵活，能支付给投资者较高的收益。
不过，银率网分析师建议投资者，不管是什么产品，也不管其预期收益率多高，在购买时一定要问清楚费率情况，毕竟所有银行的理财产品，在赎回结算时都会收取一定的管理费，预期年化收益率并不代表最终收益。
