今年3月中旬,保监会一口气对四家险企发出了监管函,均因为企业的偿付能力问题,而在这其中昆仑健康2012年4季度末的偿付能力充足率更是出奇的低,仅有32.68%,与保监会偿付能力充足率100%的一级监管红线还有很大的差距。但此后,昆仑健康迅猛增资,几个月的时间偿付能力便达到了175%,7月份,保监会发文对其解除了监管。
偿付能力是衡量险企经验状况的重要指标,昆仑健康的偿付能力充足率如同过山车一样,不禁让人生疑:如此发展是否是长久之计?对此,记者联系昆仑健康的相关人员,对方只是说不方便回答。
连续两年偿付能力不足 公司业务发展迅猛
在查阅昆仑健康年报的时候,记者发现昆仑健康在2011年和2012年的偿付能力均不足,2011年末仅为22.40%,至2012年末虽然上升186.96%,达到64.28%,但仍触及了保监会偿付能力充足率I类100%的红线。而这两年,昆仑健康在年报中的解释都是“受公司业务发展较快影响”。
据悉,偿付能力充足率的低效,主要缘于公司最低资本金上涨。在实际资本金无大变化、业务发展较快的影响下,昆仑健康2011年的最低资本金上涨了2倍,导致偿付能力由原先的727%下降至22.40%。截至目前,公司在北京、上海、广东、浙江等6地设有分公司,但由于业务量的持续增长,新设分支机构成为昆仑健康壮大的关键。
增资猛烈暂时脱险 退保费激增不容乐观
保监会的一纸监管函阻挡了昆仑健康迅速发展的步伐,其不得不暂缓新设分支机构的计划转而开始了迅速的增资,以早日摘掉这个紧箍咒。据悉,自2009年以来,昆仑健康总共有4次增资行为,频率为每年一次。几番下来,注册资本已经从2.4亿元增长至4.4091亿元。另外,财政部在今年下发有关“免征营业税的一年期以上返还性人身保险产品名单”,昆仑健康也在其中。公司被退回营业税约2987万元,及时补充资本金,偿付能力充足率将达到205%左右,达到保监会规定的偿付能力Ⅱ类标准,暂时渡过了这场危机。
但记者了解到,昆仑健康去年实现营业收入3.87亿元,净利润亏损1.25亿元,而亏损的主要原因是退保费的大幅度增加。一方面是猛烈的扩张业务,一方面是激增的退保费,昆仑健康的发展之路似乎并不“健康”,真正的好日子还远未到来。
