编者按：国家统计局日前发布数据显示，上半年我国国内生产总值同比增长7.6%，而城镇居民的人均可支配收入同比增长了6.5%，相比去年同期回落3.2个百分点。
宏观经济数据，乍看上去似乎是政府和经济学家的事，但却与每个人息息相关，那么，这些宏观经济是如何影响着每个人的生活的？利率市场化会对老百姓产生什么影响？为什么国内就业压力会增大？……新华网推出“ 宏观经济·微观生活”系列稿件，对宏观经济和政策是如何影响着普通人的生活进行逐一“解答”。
“我们没有抵押物，厂房是租的，地是租的，资金也是流动的，很难贷到款。”江苏一家的服装加工企业的副总经理赵凤刚(化名)告诉记者，今年，行业不景气，订单减少，企业债务攀升不下，资金周转很困难，又无法从正当渠道贷到款，让他对企业前途非常堪忧。
想想手下的一百多号人马，再看看眼前这幢三层的办公楼，赵凤刚心里有些酸酸的，“看嘛，再等等几笔订单款，如果能尽快下来还行，否则，就难说了。”
国家统计局发布数据显示，初步核算，上半年国内生产总值248009亿元，按可比价格计算，同比增长7.6%。其中，一季度增长7.7%，二季度增长7.5%。增长放缓早已在业界预期之中，但对于一些企业，特别是从事实体经济的中小企业来说，日子并不好过。
企业主感叹：订单减少，贷不到款，日子真难过
6月底，一场席卷金融系统的“钱荒”让许多行业胆战心惊。随着最“荒”时代的过去，银行业重归平静。然而，急需资金的中小企业，却面临着比以往更为困难的时刻。
据了解，目前全国各地的中小企业几乎都面临着同样的问题，在长三角、珠三角等地区，中小企业资金链紧绷，融资难、融资贵的问题几乎均有出现。
此前媒体报道，温州几大行业协会负责人介绍，打火机、眼镜和服装等曾在温州辉煌一时的传统产业生存现状都不容乐观：打火机协会的会员企业从2008年的300多家降到了目前的117家；在工商部门注册的2770家服装企业现在剩下不到1800家还在纳税；眼镜企业也从600多家下降到了520家。
相关行业协会负责人普遍反映，融资成本、劳动力成本和税赋是压在企业头上的“三座大山”。
赵凤刚告诉记者，他的企业目前急需一笔贷款，二三百万就行，可他也不知道该去哪里筹集。近期，他们这些小企业业主频繁去找银行、信贷机构。
“这两个月的资金缺口非常严重，我们这些小企业的融资已到了极其艰难的地步。”在赵凤看来，他身边的很多中小企业正面临着很大的危机。
“从风险控制角度考虑，能从大型银行拿到低息贷款的主要都是国企和资产雄厚的大企业。”赵凤刚表示，“我们企业的贷款都是从股份制银行中获得，额度也并不高。”赵凤刚告诉记者，他也曾向大型银行申请过贷款，但由于不能通过银行的风险评估，最终未能拿到钱。
中国企业资本联盟首席经济学家黄峻指出，目前，民营企业，尤其中小企业得到实质性扶持仍然不足，特别是在资金方面，相当一部分仍存在融资难的问题。尤其是6月出现的“钱荒”，也反映出实体经济中企业债务过高，盈利能力下降。“大量的民间资本从制造业中‘出逃’，集中到证券金融产品、理财信托产品，也进一步让实体经济资金更紧张，从而陷入一个恶性循环中。”
低利率贷款能流向中小企业吗？
工信部研究报告称，目前，在发达国家企业融资中，直接融资占70%，而我国中小企业直接融资比例还不到5%。因此，直接融资比例过低、渠道过窄，已成为我国中小企业成长的明显短板。据媒体报道，多部委经过调研和酝酿，将确定多项金融支持小微企业发展的政策措施，并指定相关的负责部门。
而令人欣慰的是， 7月8日，国务院专门下发了《关于金融支持经济结构调整和转型升级的指导意见》，提出了优化社会融资结构，持续加强对重点领域和薄弱环节金融支持等意见。
央行公布，自7月20日起取消金融机构贷款利率0.7倍的下限，不过多位银行工作人员对新华网记者表示，短期内贷款利率不会出现下浮，对中小企业暂时不会起到实质性作用。
“现在市场上普遍对中小企业的贷款利率，都在基准利率基础上有所上浮。”北京某银行审批贷款的相关负责人对记者坦言，对贷款这个问题，银行都是根据风险来定价，而目前中小企业的贷款风险相对较高，所以利率不可能降低。
“不过，银行在大企业贷款中争夺话语权会越来越小，因此也会放下身段关注中小企业贷款，从这个角度说，对于中小企业是利好。”这位负责人说，长远看，政策还是有利于降低企业资金成本的。
“贷款本来就是稀缺资源，低利率的贷款资源更是稀缺。”河北一家小企业负责人在接受记者采访时说出了自己的担忧，“我们这种小企业能拿到贷款就不错了，哪里还敢想‘打折’？”
中国(海南)改革发展研究院经济研究所所长匡贤明认为，要进一步完善市场经济，利率市场化绕不开，在迈出贷款利率限制这重要的一步后，接下来的关键一步，就是创造条件，逐步放开存款利率的限制。
“此外，利率市场化的推进还将倒逼其他改革。比如，能否对现有的金融监管体制改革进行顶层设计，以适应利率完全市场化后的金融监管。这恐怕是政府经济改革迫切需要解决的问题。”匡贤明说。
中小企业发展的公平环境在哪里？
在温州流传这样一个故事：一位有千余名员工的企业主一年辛苦利润不足百万，而他太太在上海投资了几套房产，8年间获利超过3000万元。
“老公辛苦一年忙，不如老婆一套房”。前几年这样的利益导向让大量资金“弃实趋虚”，有多达数千亿的民间资本长期游离于银行体系外。
“弃实趋虚”，隐患极大。首先会挤压实体经济的生存空间，最终必然是产业空心化和经济整体竞争力的丧失；而炒作必然制造泡沫，一旦破灭，大量资金灰飞烟灭，带来巨大社会风险。
央行公布的5月份统计数据显示，至当月末，广义货币(M2)达104.21万亿元，社会融资规模达9.11万亿元，比去年同期多3.12万亿元。那么，为什么还有那么多银行缺钱，企业贷不到款呢？一些分析人士认为，这主要是信贷结构出了问题，流入实体经济领域的贷款很少。目前存在着“货币空转”现象，未来货币政策将稳中有紧，降息、降存款准备金可能性很小，需去杠杆、挤水分。
而作为能让经济畅通的“毛细血管”，中小企业的发展更事关中国的金融改革和经济转型，在很大程度上能直接反映金融支持实体经济的成效和质量。
那么，这些企业为什么拿不到钱呢？从某种意义上说，是不公平的市场环境纵容了资本远离实体经济。因此，现在亟须要做的是用政策杠杆调节，缩小行业间利润的差距，让做实体经济的有合适的投资回报。
国务院发展研究中心资源与环境政策研究所副所长李佐军认为，核心原因在于资本是逐利的，哪里回报高就会跑到哪里。
“资本之所以流向房地产等领域跑，是因为这些领域回报率高，而另一方面，实体经济领域的许多企业不景气，产能过剩，风险比较大。”
面对这样的困局，李佐军认为，一方面应将房地产、理财等投机领域的过高利润降下来，而另一方面，要将实体经济回报率提高上去，这样资本才会流入这些领域。
“所以，如何创造良好的环境，使实体经济中的企业能获得公平竞争的环境，提高投资回报率，是亟待解决的核心问题。”李佐军特别指出，在房地产、基础设施、金融这些领域，都有垄断因素在其中，获得的特权自然比较多，而实体经济中的很多企业都属于竞争性行业、中小企业，他们获得“特权”的机会比较少。如何打破垄断，消除特权，营造公平的竞争条件，这是让资本流入实体经济的重要前提。
“稳增长必须依靠企业，特别是有效率有市场竞争力的非垄断企业。为了企业有更高效率的产出，应为各类企业创造公平竞争的环境，为企业减轻税收等负担和融资成本。”李佐军表示。
[宏观经济·微观生活]系列报道
利率市场化会让我们口袋里的钱越来越多吗？
