基本面分析
现货黄金周三亚太盘初在从1600整数关口附近大幅下挫逾25美元,跌至1574下方的三周低点后略有企稳迹象。股市上扬和美元走强是拖累金价暴跌1.5%的"元凶",引发近期黄金或测试2月21日低点1555的市场担忧。
美国股市周二强势上涨。标普500指数再创收盘新高,纪录高位与之近在咫尺。道指同样刷新收盘高点,因美国政府提高私人医保计划支付率的决定提振医保类股,而工厂订单数据也证实了经济稳步改善。美国周一公布的ISM制造业数据表现疲弱道指股市回落。不过,美国政府晚些时候放弃下调差额医保计划的保险商支付率的计划,反而允许将支付率上调3.3%的决定刺激股市回升。
美国商务部周二公布的数据显示,受民用飞机订单激增的带动,美国2月工厂订单环比增长3.0%,增幅创5个月新高,且好于市场预期的2.9%,暗示工厂活动持续扩张。此外,商务部还公布,美国2月耐用品订单环比增长5.6%。虽然这一增幅略低于初值5.7%,但依然表明美国增税以及3月1日全面启动的850亿美元减支计划未对经济活动造成明显压力。
数据公布后,美股扩大涨势,金价则进一步承压。由于对经济的乐观情绪削弱了黄金的避险魅力,黄金周二创下逾一个月以来的最大单日跌幅。白银重挫2.5%,至8个月低点。
汇丰银行周二表示,黄金价格日内跌至2周半以来的最低水平,因为美元走强,同时风险较高的资产走强。这就是投资者的关注焦点,并拖累黄金市场走弱。该行指出,自从年初以来,黄金市场就是这种状况,当时市场风险情绪高涨。同时,投资者对塞浦路斯问题的担忧提振了金价,但是这种担忧似乎也有所放缓。
黄金市场将从本周五的非农就业报告中寻找指引。该报告也是美联储货币政策的重要门槛指标。经济改善的迹象可能促使美联储较预期提前结束购债行动。据海外媒体调查显示,市场目前普遍预计,美国3月月非农就业人口增加约20.0万人,低于2月的23.6万。长期以来,为拉低居高不下的失业率,美联储一直维持超宽松的货币政策,这也在一定程度上令股市受益。
技术面分析
黄金:从月线来看,3月份收盘于30月周期线下方,5、10月线形成死叉继续发散,三月份收一根小阳线。继2月一根大阴线后,出现小幅整理。各项参考指标均线指向空头趋势。而从周线来看,金价跌势有所放缓,但是依旧不乐观。金价上周收盘于5周期均线上方,收到10周期均线压制,周二金价暂时跌破5周期均线。而KDJ低位粘合。动能指标开始依旧运行于弱势区间,本周关注5周期均线支撑。日线级别看,金价围绕在1554-1566-1577形成的上涨趋势线支撑。形成上方1619 1617的小三角形态运行。而昨日金价跌破上涨支撑线,跌破三角形态,可能打开新一轮下跌趋势。
白银:美盘开始后,在美国良好经济数据驱动下,银价迅速下破日内震荡平台,最低下探至5534,4小时图看:均线空头排列,操作上以回抽靠近MA5做空为主,MACD蓝柱虽然本时段大幅下行,但是量能反而没有前期大,说明市场短线继续做空动能不足,KDJ中J线不能继续下探,所以总体看,白银有反抽需求,但是目前总的趋势是空头,所以谨慎投资者还是逢高做空为主,激进投资者可以少量参与抢反弹行情,但风险相对比较大。
今日关注数据
17:00欧元区3月份消费者物价指数前值1.8%/年;预测1.7%/年
20:15美国3月份ADP就业人数变化前值19.8万;预测18.6万
22:00美国3月份ISM非制造业指数前值56.0;预测56.0
22:30美国3月29日当周EIA原油库存
操作建议,昨日金银全天震荡下行,美盘更是走出破位走势,符合近期预期,白银弱势明显,在跌破28.2区间下轨之后,加速下跌,近期盘面仍以弱势寻底为主,操作上不可盲目抄底做多,日内为节前最后一个交易日,不建议进场,耐心观望为主,关注金银下方支撑1560及26.5一线。
金银家研发中心:赵峰