“同一家银行发行的1年期理财产品，产品类型也一样，元旦之前还有5%的年化收益率，元旦之后再发行就变成4.8%。”市民吴先生近日对记者抱怨，元旦之后银行新发行的稳健型理财产品预期收益率普遍下滑，手里有些资金想买稳健理财产品都找不到方向了。
记者昨日对部分银行元旦前后发行的同类理财产品进行比较发现，确有多家银行新发的产品预期收益率出现下滑。究其原因，元旦过后银行暂时失去吸储的压力，同时，元旦过后货币市场资金充裕，资金收益率也大幅下滑，稳健型理财产品收益率走低也在情理之中。如果投资者还想在保证本金的基础上博取更高的收益率，可以考虑结构性理财产品，2012年到期排名前10名的理财产品均为结构性理财产品，年化收益率均超过20%，不过，到期收益率为零的也基本上是结构性理财产品。
多数产品预期收益率不到5%
记者昨日通过财汇资讯统计，元旦以来，工、农、中、建、交以及邮储这6大国有银行共发行了278只各种类型的理财产品，平均预期年化收益率为4.26%。从这6家银行发行的产品来看，年化收益率达到或超过5%的理财产品仅有9只，大部分产品预期收益率在4%上下。比较多家银行元旦前后发行的同类理财产品来看，各家银行元旦后发行的理财产品预期年化收益率较元旦前平均下滑0.2%。某银行投资于货币市场、拆借、债券、基金等领域的1年期理财产品，去年12月中旬发行的一期预期年化收益率为5%，而今年1月份发行的同款产品预期年化收益率就降为4.8%。另外一家银行去年12月下旬推出的期限为53天的产品，预期年化收益率为4.6%，近日推出的期限46天的同一款产品预期年化收益率就降为4.3%。
某银行理财师表示，新产品预期收益率下滑主要是银行元旦后吸储动力不足，同时，元旦后货币市场资金收益率大幅下滑。各期限Shibor(上海银行间同业拆借利率)自去年12月31日见到短期高点后，元旦过后一路下滑。隔夜Shibor从去年12月31日的3.866%跌至2.108%，跌幅超过45%。 7天Shibor也从4.58%跌至3%。货币市场收益率下滑直接影响理财新品预期收益率。
结构性理财产品受关注
记者发现，在稳健型理财产品示弱的同时，结构性理财产品愈显风光。借助去年12月份港股的一波涨势，近期部分外资银行发行的多只挂钩股票的结构型理财产品水涨船高，得以实现提前触发到期条款。记者从东亚银行获悉，该行两只在2012年9月成立的、挂钩股票的结构型产品“牛熊双盈40”和“牛熊双盈41”，均已在2012年12月份提前触发到期条件，分别获得约5.46%和4.95%的较高收益率。
而从2012年全年情况看，股票挂钩结构型产品大多也是交出了一份靓丽成绩单，证明产品获得超高收益率并非“镜花水月”。加上银行普遍将“保本”模式加入产品设计中，使得股票挂钩结构型产品，以及整体结构型产品发行市场得以迎来一个历史高峰。
当然，到期收益率排名垫底的也多是结构性理财产品。据银率网统计，截至去年12月10日，2012年共有12款零、负收益率的结构性产品到期。因此，投资结构性理财产品还须重视防范风险。
