年底来临,基金接踵分红。但其实,据记者统计,今年基金分红格外“吝啬”,整体分红金额只有去年的四成,有近九成基金“一毛未拔”。开放式基金的分红金额更是创下近7年的同期新低。
数据:
今年分红同比缩水六成
进入年底,公募基金迎来分红小高潮。
公告显示,鹏华普天债券基金将于12月20日发放分红,其中鹏华普天A每10份基金份额分红0.95元,鹏华普天B每10份基金份额分红0.65元。同花顺iFinD数据显示,12月未过半,已有19只基金排队向投资者分红,大派红包2.12亿元。
然而,上述基金年底大力分红却难挽今年基金业分红乏力的局面。据统计,今年截至12月13日,共有53家基金公司旗下的170只基金实施分红,这170只基金年内累计分红298次,分红总额为172.73亿元,较去年同期437.32亿元的分红金额相比,今年的基金分红只是去年的四成,同比大幅下降60.5%。
根据规定,基金分红的条件之一是“基金投资当期出现净亏损则不能进行分配”。
据统计,截至12月13日,标准股票基金今年以来平均亏损4.08%,即使包括今年业绩表现不错的QDII和债券基金,公募基金整体仍有近57%的产品亏损,净值平均跌幅1.05%。
市场反应:
16家基金“一毛不拔”
此外,上述研究人士称,基金分红后,资产规模会有一定程度的减少,在今年这种市场下,基金公司分红动力也不大。
值得关注的是,在今年分红基金中,有不少创新型产品,若单看最受关注的开放式基金,今年以来的分红金额,已创下近7年的同期新低,甚至只是2009年同期分红的一半左右。受累于2008年股市大幅下跌而带来的亏损,2009年基金分红大幅缩小,曾遭基民诟病(见表)。
分红总额“洒洒水”,基金们弱市纷纷扮起“铁公鸡”,派发红利的基金比例也极低。据统计,截至12月13日,在可统计的1308只基金中,上述170只分红基金占比仅为13%,这也意味着,今年有近九成基金的持有人没能拿到“红包”。
从基金公司来看,目前,有69家基金公司旗下所有基金产品,就有16家一毛不拔,占旗下所有产品基金公司总数的23%,其中包括宝盈、东方、诺德、方正富邦等基金公司。
建议:持续稳定分红最利于基金业绩
对于投资者而言,基金分红无疑是心理上的安慰,也相当于可以不用交易成本将手中基金落袋为安。
不过,基金业人士强调,不管基金以何种方式进行分红,投资者的基金资产总价值并没有增加或者减少。“基金分红只是以基金份额、现金增多的形式呈现,在投资收益上并无实质的变化。”该人士称。
历史数据显示,铁公“基”和高分红基金从整体来看并没有明显的业绩差异。
据统计,在2004年熊市中,不分红基金的平均收益率为3.17%,分红基金的平均收益率为3.71%;2007年牛市向熊市转变的过程中,不分红基金的平均收益率为-41.02%,分红基金的平均收益率达-40.57%。2005年和2006年的表现也如出一辙。
有基金经理指出,采取持续稳定的纪律分红策略才最有利于基金业绩。统计数据显示,在2005~2007年期间,平均收益最佳的基金属分红率位于中位的10只基金,无论牛熊市,这一区间的基金收益均高于其他分红或不分红的基金。