今年的“金九银十”，投资理财市场或将是一个淡季，这直接表现为老百姓找不出一个鲜亮的投资选择。理财专家认为，除了持币观望，对资金做组合配置是时下一个稳妥的应对策略。

　　理财产品请注意组合投资

　　据了解，人民币银行理财产品的平均收益率已经从1月的5.2487%下降为8月的4.3318%。尽管如此，银行理财产品仍是普通投资者较好的选择。

　　记者从南京几家银行了解到，产品预期受益率下降并未影响到产品的销售，但凡收益率达到5%的产品推出，抢购依旧。“收益率高低是相对，稀缺才是关键，如果这一周4%就是产品的最高预期收益，一样有人抢。”一家股份制银行的理财经理如是说。

　　“在没有表现特别突出的产品之前，客户可以坚持传统的平衡配置策略，进行产品多元组合。”华夏银行南京分行个金部陈诚建议，市民可以将投资的范围放广一点，尤其要注重短、中、长不同期限产品的结合。比如，就短期而言，银行理财产品、货币基金都可以，其收益率略高于银行存款，而且具有流动性好、门槛低、风险小等特点。至于中期，可以配置债券型基金，以及一些银信产品。长期投资产品类，除了国债、信托产品外，部分风险承受力高的客户还可以尝试股权投资，这类产品风险大收益高，可以适当配置。

　　黄金逢低做多，定好止损位

　　8月中旬开始，市场对于QE的预期使得金价躁动不安，近期演绎出了一波反弹行情，国际金价直逼1700美元/盎司整数关口。黄金投资是否还有空间？面对反弹小行情如何进行接下来的操作？

　　广发银行南京分行财富顾问秦琳表示，纵观前两轮黄金白银的大涨，主要是受QE1和QE2的推动。在上周五全球央行会议上，美联储主席伯南克首先对前两轮QE效果表示认可，同时也表示风险可控，这意味着可能在未来推出QE3。

　　未来，打压金价的因素仍然在欧洲方面，一是看欧洲债务危机会否继续恶化，二是看欧洲央行会不会针对危机出台积极的措施。“不管怎样，金价总体看涨。本周投资者可以在前半周逢低做多，周四休市前提前离场。其中，黄金的目标位在1720，止损位在1677，白银的目标位是32.5，止损位是31.25。”秦琳建议说。

　　工商银行江苏省分行国际业务部黄金交易员季东锋也表示，接下来金价仍然会延续震荡上行的走势。未来，投资者应以做多为主，同时要做好止损位。他预计今年内的金价高点在1750-1780美元/盎司附近。

　　基金类QDII可从三方面入手

　　对于喜欢海外投资的市民来说，下半年不得不关注基金类QDII产品。

　　普益财富海外市场研究员毛恩知认为，下半年海外经济的形势总体上可能会略好于上半年，但由于欧元区改革没有切中欧元区的核心要害，突发的风险事件对于国际资本市场的冲击仍然不容忽视。建议投资者从以下三个方面投资海外市场。

　　首先，如果进行组合型投资，投资者可以在其投资组合中适当加入黄金矿业类股票或基金。因为作为经济波动时期最佳避险工具的黄金，其价格还有继续上涨的空间，将其加入投资组合担当中长期避险角色是审慎的做法。

　　其次，投资者在石油价格处于低位的时候可以关注与之相关的股票、基金和衍生品。

　　最后，从汇率市场看，投资者可以选择较低风险的挂钩于LIBOR利率或汇率结构性存款理财产品和QDII理财产品，亦可根据自己的判断直接投资于外汇。