浙江在线衢州04月28日讯 徐先生今年刚满55岁，是江苏一名民营企业业主。15年前，他与太太从安徽来到江苏创业，白手起家开起了一家纺织厂，而才满10岁的儿子则留在安徽老家上小学四年级。通过多年努力，徐先生和太太的“夫妻档”纺织厂规模越做越大，儿子也以优异的高考成绩考入名牌大学，真可谓是双喜临门。

　　“我们本来打算等儿子本科毕业后送他出国读商科，也好将来替我们管理企业，没想到他一点都不愿意。”徐先生说，当他和儿子沟通，希望他出国留学、继承家业时，儿子表示毫无兴趣，他只想做一些电子信息方面技术研发的工作，并不打算接手经营纺织企业。

　　这对于徐先生夫妇来说打击可不小。不仅仅是因为年龄增长让他们对很多事情感觉力不从心，更因为他们对企业经营、家庭理财了解不多。近两年来，随着全球经济的“降温”，国际出口影响较大、原材料、劳动力成本不断上涨，使得工厂利润下滑严重。在这种特殊情况下，夫妻俩不得不做出转让企业的决定。

　　经营波动大，工薪较稳定

　　因为是家族企业，盈亏需要自负。经营较好时，徐先生的企业一年净利润可以达到100多万元，情况较差时，只能赚二三十万元。最近五六年平均下来，每年利润约50多万元。

　　根据这一水平，无论经营状况如何，徐先生和太太平均每月都会从企业领取45000元的工资奖金，加上儿子的6000元薪水，每月家庭收入为51000元。每月家庭的基本开支约8000元，娱乐、购物等花费10000元，两辆轿车每月的养车费5000元。这样，家庭月结余约为28000元。考虑到要为企业准备充足的备用金，夫妻俩一般只是把月结余留在银行活期账户。

　　此外，年底能够从厂里拿到大概20万元的分红，在扣除2万元车险保费后，可结余18万元。

　　股市亏损，房市赚钱

　　2007年，看着身边不少朋友投身股市，徐先生和太太也动了心，没怎么犹豫便拿出200万元打算大展拳脚，不想结果却事与愿违。在市值跌至140万元时，两人只能草草收场。虽然目前这笔资金仍在股市账户中，但夫妻俩却很少操作，谨慎了许多，每年股市账户的波动并不大。

　　与股市相比，参与楼市投资倒让徐先生夫妇赚了一笔。两人以300万元买下的两套房产，目前其中一套市值200万元，另一套市值280万元，自住别墅也从400万元升值至600万元。

　　除以上资产外，两辆奔驰车市值约100万元、活期存款有120万元、定期存款50万元，以及一些黄金饰品、收藏品等。家庭无任何负债。

　　企业转让后巨额财富如何规划

　　尽管物质条件已经相当丰富，但随着年龄的增长，夫妻俩越来越担心家族企业后继无人的问题。经过多次交谈，儿子始终不愿接管企业。夫妻俩也不想一辈子为了事业奔波，希望晚年能够享享清福，所以决定把家族企业转手给别人。

　　经过核算，企业价值约1400万元。初步确定由受让方首期支付徐先生1000万元现金，剩下的400万元分两年，每年各200万元还清。

　　眼看自己和太太即将“退休”，失去稳定的经济来源，同时又多了一笔巨额现金资产，徐先生有些无所适从了。他希望通过资金的合理运用，保证夫妻俩富足养老。由于两人都没有医保，因此他们必须为未来准备充足的“健康基金”。此外，他们还想着为儿子准备一套婚房，是用目前已有的投资房，还是另外购房尚不确定。而投资方面是否应该加强也心存犹豫，毕竟股市“阴影”犹在，他们不想再次承受过高风险。

　　多种理财工具全面规划养老

　　文/工商银行(4.37,-0.02,-0.46%) AFP金融理财师 王旻

　　“富一代”面临退休，要面对收入来源的突然消失，要面对如何处理巨额企业转让资产的难题，更需要细心打理方能乐享晚年。

　　稳健理财实现富足退休 

　　目前徐先生家庭需要达成的理财和生活目标主要有如下三点：(1)通过合理配置，安心投资，乐享晚年，富足养老；(2)需要准备充足的健康基金；(3)为儿子置办婚房。要想同时达到这些目标必须合理配置资产，早为将来作打算，因此分析后有如下几点针对性的建议。

　　考虑到保持原有消费水准和新增旅游支出这两部分的资金来源，必须足够稳定持续且安全可靠，因此建议他们选一些稳健的理财方式，以便获得稳定的被动性收入来源(投资收益)。

　　比如，可以将获得的企业转让款(首年部分)1000万元中的60%(约600万元)购买电子式国债。电子式国债风险较低，收益稳定并且具有每年定时付息，到期还本付息的特点，非常适合徐先生家庭的需求。目前5年期电子式国债的票面利率为每年6.15%。如此，每年利息收入可以达到36万元以上，这部分被动收入恰可覆盖徐先生夫妇的富足养老支出需求。

　　此外，考虑今后不必再为企业预留备用金，活期存款及现金的占比略显太高，降低了资金使用效率。建议预留出35万元作为退休首年的日常基本支出后，另准备20万元与定期存款一同建立家庭备用金即可。其中活期存款部分可考虑配置部分货币市场基金，货币市场基金安全性高，流动性良好且收益高于活期存款，作为备用金资产的配置比较合适。

　　家庭投资方面，由于夫妇二人并不具备丰富的投资经验，也不愿再承受过高风险，因此建议其将股票资金及剩余活期资金转投保本类的混合型基金，以及银行中低风险的理财产品。这样的投资组合也可保证资金在低风险的前提下，同时也不失去股市回升带来的投资机会。

　　建立百万元级家庭健康基金

　　随着年龄的增长，健康问题的重要性也逐步显现。由于两人都没有医疗保险，尽早建立起“家庭健康基金”是当务之急。并且建议每年至少安排一次全身体检及牙科检查与护理，确保两人能在晚年保持较高的生活质量。建立健康基金可考虑使用企业转让款中的10%即100万元左右来实现。该部分资金需要保证有较好的流动性以备不时之需。另外随着每年的通货膨胀，资金购买力将会持续下降，这将可能造成未来医疗费用不够支付的潜在风险，因此该部分资金的收益率必须能够持续跑赢通胀。据此我们建议将这部分资金投资于债券基金，其中纯债类基金为最佳。另外还可以用一小部分资金购买些老年意外险作为补充。

　　利用理财型年金保险传承财富

　　徐先生夫妇的儿子已到适婚年龄，也需为其早做打算。建议他们可以考虑暂时将两处投资房产出租以获取租金收入，若今后打算用其中一套作为儿子的婚房则再将其收回即可，如打算另购置一套则建议将其停租转售换取购房资金。

　　此外，建议将首笔企业转让款剩余部分(约300万元)，以及未来两年每年200万元的分期转让金，为儿子购买一份三年期缴费的年金保险(分红型或投连型)。年金保险可以在一定时期后定期领取年金及分红，这样配置可以使该部分资金通过保单形式合理避免今后可能需要支付的高额遗产税；同时能够给今后独立成家的儿子提供一些生活和创业上的保障；此外也不会因为过早给“富二代”大笔财产使其安逸懈怠，或者因为儿子理财能力不足而过早让巨额财富太快流失，可谓一举三得，顺利实现财富由“富爸爸”向“富二代”的传承。